Американские фондовый рынок не смог удержать рекордные уровни в пятницу

Фондовый рынок США в пятницу открылся сильным ростом, а раннее ралли привело к подъему S&P 500 (-0,3%) и Nasdaq Composite (без изменений) до новых рекордных внутридневных максимумов — 6 532,65 и 21 878,81 соответственно, но этот импульс не сохранился.

Более слабый, чем ожидалось, августовский отчет о занятости укрепил ожидания снижения ставок, но также усилил опасения по поводу замедления экономического роста, побудив инвесторов фиксировать прибыль и вернуть основные средние значения на отрицательную территорию к закрытию торгов.

Индекс DJIA (-0,5%) снижался на протяжении всей сессии, в то время как индексы малой и средней капитализации продолжили тенденцию к росту, Russell 2000 и S&P Mid Cap 400 прибавили по 0,5% за день каждый.

В центре внимания оказались данные по занятости: число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 22 000 против ожидавшихся 78 000, число занятых в частном секторе также снизилось до 38 000, а уровень безработицы немного повысился до 4,3%. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,3%, что говорит о том, что рост заработной платы остается стабильным, несмотря на замедление темпов найма.

Эти цифры укрепили ожидания снижения ставки в сентябре, поскольку фьючерсы на федеральные фонды теперь оцениваются с повышением на 25 базисных пунктов, а вероятность снижения на пол–пункта составляет 10%.

Вероятность дополнительных сокращений в октябре (на 80%) и декабре (на 70%) остается высокой, хотя “ястребиный” комментарий президента ФРБ Чикаго Остана Гулсби напомнил рынкам, что борьба ФРС с инфляцией далека от завершения.

Давление со стороны медведей было значительным, но не паническим: шесть секторов индекса S&P 500 завершили торги в минусе. Финансовые акции (-1,8%) показали низкие результаты из-за опасений по поводу спроса на кредиты и снижения маржи в условиях замедления экономики.

Энергетика (-2,1%) оказалась самым слабым сектором, так как сырая нефть подешевела на 2,5% до 61,87 доллара за баррель.

Недвижимость (+1,0%) стала ярким событием дня, восстановив прежние потери, поскольку падение доходности облигаций оказало поддержку группе.

Что касается корпоративных новостей, то акции Broadcom (334,89, +9,41%) выросли почти на 9,5% после публикации хорошего отчета за третий квартал и раскрытия информации о новом крупном клиенте в области искусственного интеллекта — по слухам, OpenAI, — что вызвало беспокойство у NVIDIA (NVDA -2,7%) и AMD (AMD -6,6%).

Тем не менее, акции полупроводниковых компаний в целом смогли вырасти к закрытию торгов, подняв индекс PHLX Semiconductor на 1,7%, в то время как технологический сектор в целом снизился на 0,2%.

Наш модельный портфель FTinvest 11 провел большую часть сегодняшней сессии на отрицательной территории, изо всех сил пытаясь набрать обороты, в итоге восстановление в конце сессии привело к тому, что индекс вернулся на положительную территорию, завершив день ростом на 0,07% до нового рекордного уровня закрытия – 854,05.

Этот небольшой дневной прирост стал хорошим окончанием недели для нашего портфеля, который вырос на 1,29%, намного опередив рост S&P 500 на 0,33%. Этот результат подчеркивает сохраняющееся лидерство FTInvest 11 по отношению к рынку в целом, несмотря на то, что настроения стали осторожными в преддверии предстоящих публикаций макроэкономических данных.