Начало ноября на рынке США было неоднозначным из-за мега-акций

Фондовые индексы США открыли ноябрь с переменным успехом, так как рост капитализации технологических компаний контрастировал с падением на рынке в целом. Индекс S&P 500 прибавил 0,2%, Nasdaq Composite поднялся на 0,5%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,5%.

Amazon (AMZN +4,0%) продемонстрировала оптимизм после объявления о семилетнем соглашении с OpenAI на сумму 38 миллиардов долларов, что укрепило ее лидерство в области облачной инфраструктуры. Соглашение предоставляет OpenAI доступ к сотням тысяч графических процессоров NVIDIA (NVDA +2,2%) с возможностью масштабирования до десятков миллионов процессоров, что усиливает роль компаний в обеспечении роста ИИ.

Акции NVIDIA выросли одновременно, чему также способствовали сообщения о том, что США разрешат Microsoft (MSFT -0,2%) экспортировать чипы в ОАЭ. Вместе взятые, акции Amazon и NVIDIA показали рост в секторах потребительских товаров (+1,7%) и информационных технологий (+0,4%) — единственных двух секторах, которые оставались в плюсе на протяжении большей части сессии.

Tesla (TSLA +2,6%) добавила импульс потребительским акциям, в то время как ETF Vanguard Mega Cap Growth прибавил 0,6%, подчеркивая сохраняющееся доминирование компаний с высокой капитализацией.

Взвешенный по рынку индекс S&P 500 снова превзошел своего равновзвешенного аналога. Рост цен на акции коммунальных услуг и здравоохранение помог этим группам немного продвинуться вперед. В сфере здравоохранения IDEXX Labs (IDXX +14,8%) возглавила рейтинг S&P 500 после публикации отчета о прибылях и убытках.

В других странах потери сокращались по мере продвижения сессии. Цены на материалы (-0,6%) и потребительские товары первой необходимости (-0,5%) упали, при этом на втором месте оказалась компания Kimberly–Clark (KMB -14,6%), акции которой упали после объявления о приобретении Kenvue за 48,7 млрд долларов (KVUE +12,5%).Эта сделка расширяет сферу деятельности Kimberly–Clark в сфере производства товаров для здоровья потребителей с более высокой маржой, но вызывает опасения у инвесторов по поводу использования заемных средств.

Макроэкономические новости не оказали влияния. Глава ФРС Лиза Кук повторила, что политика не идет по “предопределенному пути”, в то время как президент ФРС Сан–Франциско Мэри Дейли заявила, что снижение ставок в декабре остается возможным. Согласно инструменту CME FedWatch, рыночные ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце остались неизменными и составили примерно 65%.

Торговые заголовки порадовали после того, как Белый дом подтвердил торговое соглашение между США и Китаем, которое снижает общие тарифы на 10% и откладывает запланированное повышение на 100% еще на один год.

В целом, сессия понедельника продемонстрировала продолжающееся доминирование мега-акций, чему способствовали рекордные показатели Amazon и успехи NVIDIA, основанные на искусственном интеллекте. Инвесторы теперь обращают внимание на Palantir Technologies (PLTR +3,3%), которые отчитались после закрытия, в поисках следующей потенциальной искры в торговле искусственным интеллектом.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 незначительно снизился в понедельник на 0,38% и закрывшись на отметке 837,67 после нестабильной сессии.