Падение золота и неоднозначные отчеты оказали негативное влияние на американский фондовый рынок

Фондовые индексы США снизились в пятницу на фоне общего ослабления, хотя основные индексы восстановились со своих сессионных минимумов во второй половине дня. Индекс S&P 500 упал на 0,4%, Nasdaq Composite на 0,9%, а промышленный индекс Доу-Джонса на 0,4%. Акции компаний с меньшей капитализацией также показали слабую динамику: индекс Russell 2000 упал на 1,6%, а индекс S&P MidCap 400 – на 1,0%.

Торги проходили под влиянием постоянного потока заголовков, который начался задолго до открытия торгов. Среди наиболее заметных событий – президент Трамп назначил Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы. Это заявление практически не повлияло на ожидания по процентной ставке, и рынки фьючерсов на акции и казначейских облигаций отреагировали спокойно, поскольку другие факторы давления уже оказывали давление на настроения.

Одним из основных источников ослабления стали драгоценные металлы. После продолжительного роста до рекордных максимумов цены на золото и серебро резко упали: золото подешевело примерно на 11%, а серебро – более чем на 30%. Распродажа сильно ударила по акциям горнодобывающей промышленности, в результате чего сектор материалов упал на 1,8% и стал самой слабой группой за день.

Еще одним заметным отставанием стали технологии, которые снизились на 1,3%, поскольку инвесторы продолжали переваривать ряд неутешительных заявлений о прибыли от мега-акций. Несмотря на высокие показатели прибыли, Apple изо всех сил пыталась привлечь устойчивый интерес покупателей, в то время как Microsoft продолжила свое недавнее падение. Индекс мега-капитализации падает вторую сессию подряд, что привело к тому, что группа оказалась на отрицательной территории в течение недели.

Акции полупроводниковых компаний также оказались под сильным давлением, индекс цен на чипы упал почти на 4%. Несколько крупных производителей оборудования и микросхем резко распродались, несмотря на хорошие результаты в отчетности, что подчеркивает осторожное отношение рынка к высокооцененным производителям технологий.

Семь из одиннадцати секторов S&P 500 завершили торги снижением. Материалы и технологии были единственными группами, которые снизились более чем на 0,3%, в то время как большинство других секторов сократили свои потери до минимума.

Защитные отрасли вновь привлекли интерес. Потребительские акции подорожали на 1,4%, а здравоохранение – на 0,6%, чему способствовали значительные изменения в доходах нескольких крупных компаний. Энергетика также завершила торги с повышением на 1,0% после того, как прибыль Chevron помогла стабилизировать ситуацию в секторе, в то время как недвижимость продемонстрировала скромный прирост.

Потребительские бумаги практически не изменились, несмотря на ограниченное участие. Поддержку сектору оказал рост акций Tesla, которые выросли после сообщений о том, что SpaceX изучает стратегические альтернативы с участием автопроизводителя или xAI.

Акции Deckers Outdoor вошли в список самых растущих акций S&P 500 после публикации отчета о прибылях и убытках, в то время как в сфере телекоммуникаций, платежей и финансовых услуг наблюдалась неоднозначная реакция.

Таким образом, рынки по-прежнему ориентированы на прибыль. Ожидается публикация нескольких важных отчетов, в том числе результатов Amazon и Alphabet, которые, вероятно, сыграют решающую роль в определении направления развития на ближайшую перспективу.

В условиях резкой коррекции цен на драгоценные металлы, когда акции технологических компаний находятся под давлением, а инвесторы пересматривают прогнозы по доходам, рынок вступает в предстоящую неделю в критический момент. Окажется ли недавний откат временной паузой или начнется более глубокая консолидация, во многом будет зависеть от предстоящих отчетов мега-акций.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 0,74% и закрылся на отметке 991,62, установив новый исторический максимум и сохранив сильную динамику в последние дни января.