Падение нефти привело S&P 500 и Nasdaq к новым историческим максимумам

Фондовый рынок США завершил мощную неделю на позитивной ноте: падение цен на энергоносители, улучшение ожиданий снижения ставок и расширение участия привели к тому, что акции достигли рекордных показателей. Индексы S&P 500 (+1,2%) и Nasdaq Composite (+1,5%) обновили внутридневные максимумы и максимумы закрытия третью сессию подряд, в то время как Nasdaq продлил свою победную серию до 13 подъемов подряд — это самый продолжительный показатель с 1992 года.

Более широкое участие было отличительной чертой сегодняшнего митинга. Индекс Dow Jones Industrial Average (+1,8%) вырос, в то время как сегменты, чувствительные к ставкам, выросли, что привело к резкому росту Russell 2000 (+2,1%) и S&P MidCap 400 (+2,0%).

Катализатор появился рано. Рынки открылись взлетом после того, как министр иностранных дел Ирана подтвердил, что Ормузский пролив будет вновь открыт для коммерческого судоходства на оставшийся период прекращения огня. Новые заголовки усилили оптимизм, в том числе сообщения о том, что переговоры между США и Ираном могут возобновиться в ближайшее время, и подтверждение Дональда Трампа о том, что Иран приостановил свою ядерную программу на неопределенный срок.

Цены на нефть отреагировали решительно. Фьючерсы на сырую нефть упали на 10,49 доллара (-11,1%) до $84,22 за баррель, что снизило инфляционные ожидания и повысило склонность к риску на фондовых рынках.

Снижение цен на нефть привело к значительному росту цен в экономически уязвимых областях. Потребительский сектор (+2,0%) и промышленный сектор (+1,8%) возглавили рост, чему способствовал резкий рост акций United Airlines и Royal Caribbean. Снижение цен на топливо также улучшило настроения в авиакомпаниях, круизных операторах и отраслях, чувствительных к логистике.

Группы, чувствительные к процентным ставкам, добавили оборотов. Акции компаний, занимающихся строительством значительно выросли, а индексный фонд iShares на строительство жилья в США подскочил на 4,6%. Снижение цен на нефть ослабило опасения по поводу инфляции, что привело к заметному изменению ожиданий в отношении денежно-кредитной политики. Согласно инструменту CME Group FedWatch, вероятность снижения ставки в декабре выросла примерно до 50% по сравнению с примерно 30% днем ранее.

Технологии также по-прежнему являются основой роста. Сектор информационных технологий (+1,6%) не отставал от общего движения вверх, чему способствовал рост акций полупроводниковых компаний, что привело к скачку индекса PHLX Semiconductor на 2,4%. Apple выделилась среди крупных компаний после сообщений о 20-процентном увеличении поставок iPhone в Китай в первом квартале.

Сектор коммуникационных услуг (+0,8%) немного отстал из-за резкого падения акций Netflix после разочаровывающих прогнозов. Однако рост на платформах Alphabet и Meta помог сектору восстановиться после внутридневных минимумов. Фонд Vanguard Mega Cap Growth ETF вырос на 1,4%, что отражает сохранение лидерства акций компаний с высокой капитализацией.

Только два сектора завершили торги с отрицательной динамикой. Энергетический (-2,9%) снизился в ответ на резкое падение цен на нефть, в то время как сектор коммунальных услуг (-0,4%) также упал, поскольку инвесторы отказались от оборонительных позиций.

Динамика остается стабильно положительной. Основные средние показатели в настоящее время демонстрируют рост как минимум на 3% в течение трех недель подряд, что подчеркивает силу и постоянство текущего восходящего тренда.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 1,29% и закрылся на отметке 1013,42, опираясь на вчерашний прорыв выше уровня 1000 и продолжая свой сильный восходящий импульс. В настоящее время портфель ценных бумаг уверенно вернулся на четырехзначную территорию, приближаясь к своему историческому максимуму в 1039,51.

Основываясь на уровне начала года 928,18, FTinvest 11 сейчас вырос примерно на +9,18% в годовом исчислении, что свидетельствует об устойчивом восстановлении после мартовской коррекции.