Фондовые индексы США снизились поскольку скачок цен на нефть и геополитическая напряженность оказывают давление на настроения

Фондовый рынок США пережил волатильную сессию и в конечном итоге закрылся снижением, поскольку резкий рост цен на нефть и возобновившаяся геополитическая неопределенность свели на нет уверенный старт. Индексы S&P 500 (-0,6%), Nasdaq Composite (-0,6%) и Dow Jones Industrial Average (-0,6%) в начале торгов уверенно росли, но затем изменили курс и завершили сессию вблизи минимумов.

Поворотный момент наступил, когда энергетические рынки отреагировали на растущую неопределенность вокруг переговоров между США и Ираном. Согласно сообщениям, Иран может не направить делегатов на предстоящие переговоры в Пакистан, в то время как срок действия нынешнего соглашения о прекращении огня подходит к концу. Напряженность усилилась в конце сессии после того, как CNBC сообщил, что Иран не будет участвовать, если США не смягчат свою позицию, а также сообщил, что вице-президент Джей Ди Вэнс отменил свою запланированную дипломатическую поездку.

Фьючерсы на сырую нефть выросли на 2,40 доллара (+2,7%) до 91,80 доллара за баррель, что вызвало переоценку рисков после того, как акции недавно достигли рекордных максимумов на фоне ожиданий деэскалации.

Объем рынка был заметно слабым, и только один сектор показал положительную динамику. Энергетический сектор (+1,3%) выиграл от повышения цен на нефть, чему способствовал значительный рост Halliburton, основанный на хороших квартальных результатах.

Сектор информационных технологий (-0,2%) продемонстрировал относительную устойчивость, но в конечном итоге уступил из-за распродаж в конце сессии. Акции компаний, торгующих программным обеспечением, продолжали демонстрировать положительную динамику, при этом Microsoft выделялась среди компаний с крупной капитализацией, а ETF iShares GS Software вырос на 0,5%.

Тем не менее, рост продаж программного обеспечения был сведен на нет слабостью основных производителей аппаратного обеспечения и полупроводников. Акции Apple снизились после объявления о том, что генеральный директор Тим Кук уйдет в отставку, в то время как акции NVIDIA также упали, что привело к усилению давления на крупные технологические компании.

Потребительский сектор (-0,5%) в конце сессии опустился на отрицательную территорию. Amazon удалось добиться скромного прироста после новостей о расширении партнерства с Anthropic, включая потенциальные инвестиции в размере 25 миллиардов долларов, связанные с долгосрочными обязательствами в области облачных технологий. Акции D.R. Horton выросли на фоне высоких показателей прибыли, в то время как бумаги Tractor Supply упали, не оправдав ожиданий.

Прибыль была основным фактором, повлиявшим на динамику отдельных акций, при этом многие компании превысили прогнозы. Northern Trust стала лидером рейтинга S&P 500, в то время как UnitedHealth Group возглавила рост индекса Dow.

Тем не менее, на настроения повлияла повторяющаяся тема: высокие результаты в сочетании с осторожными прогнозами. Такие компании, как Northrop Grumman и GE Aerospace падали, несмотря на снижение прибыли, что привело к снижению промышленного сектора (-1,4%).

Сектор недвижимости (-1,9%) продемонстрировал самый резкий спад, поскольку доходность казначейских облигаций выросла, усилив давление на чувствительные к ставкам сегменты.

Акции компаний с меньшей капитализацией снизились вслед за рынком в целом, при этом индексы Russell 2000 (-1,2%) и S&P MidCap 400 (-0,6%) показали более низкие показатели.

В целом, участники сессии подчеркнули хрупкость рынка, достигшего рекордных значений. Хотя в последние недели инвесторы в основном не обращали внимания на геополитический фон, сегодняшняя динамика цен свидетельствует о том, что волатильность цен на энергоносители остается критическим фактором риска. Растущие цены на нефть не только влияют на настроения, но и представляют прямую угрозу для прибыли корпораций.

По мере ускорения сезона квартальной отчетности ключевое значение будут иметь прогнозы на будущее. В условиях повышения оценок и сохранения макроэкономической неопределенности устойчивость текущего роста будет в меньшей степени зависеть от прошлых результатов и в большей степени от способности компаний справляться с более высокими затратами и меняющимися условиями спроса.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 1,1% и закрылся на отметке 1006,13, откатившись назад после сильного роста, который поднял портфель выше уровня 1000. Падение прервало недавний восходящий импульс, хотя индекс остается в пределах своего исторического максимума 1039,51.

Исходя из уровня начала года в 928,18, FTinvest 11 сейчас вырос примерно на 8,40% с начала года, сохраняя уверенный рост, несмотря на сегодняшнюю неудачу. Снижение отражает нормальную волатильность после продолжительного роста, в то время как дисциплинированная стратегия портфеля, ориентированная на повышение стоимости, продолжает поддерживать его общие показатели.