Фундаментальный анализ, новый отчет

Нами проведен анализ стоимости акции достаточно крупной торговой сети.

Чистая приведенная стоимость NPV или Margin of Safety отрицательная:

NPV=-7,28<0.

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI=0,76<1.

Таким образом, анализ стоимости акций доходным методом показал, что с фундаментальной точки зрения исследуемая ценная бумага переоценена.

Риски банкротства высокие, по 5 факторной модели Альтмана значение Z = 1,77 при норме 2,99. Модель Альтмана дает 90% результат прогнозирования банкротства для предприятий РФ, следовательно, можно сказать, что высока вероятность банкротства или неплатежеспобности исследованного предприятия в ближайший год.

Денежный поток на акцию равен 1,6 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку = 5%, срок окупаемости – 19,3 года.

Таким образом, данная акция не может быть рекомендована к покупке. Кроме того существуют высокие риски банкротства или дефолта по долгам, не рекомендуются к покупке и активы с фиксированной доходностью.

Отчет доступен с скачиванию в разделе “Документы”, для клиентов, оплативших подписку на рекомендации Рината Хасанова – фундаментальный анализ.