Блог

Новый рекорд фундаментального анализа, рост более чем в 23 раза

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV= 73,89910666>0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI=23,39>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 2239 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 23,39 раза.

Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 259,51 %, срок окупаемости – 0,39 года, дивидендная доходность 33,17 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 53,14 % годовых.

Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z = 2,287748638, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «CC» — очень низкий уровень кредитоспособности (преддефолтный).

Сегодня очень интересный результат, пока компания показывает убыток, но мы все-таки думаем, что это временное явление, при этом цена акции упала уже до неприличия низко. В наших расчетах мы заложили одну треть чистой прибыли 2012 года, т.е. очень скромное предположение относительно будущего финансового результата, но получили очень хороший результат, который очень близок к рекордным уровням, которые мы показали в этом или этом отчете.

При этом чистая стоимость имущества почти в 8 раз выше капитализации, т.е. можно продать все, отдать долги и у инвесторов останется в 8 раз больше денег, если покупать по текущим ценам.

Как видите, если прибыль приблизится к одной трети от уровня 2012 года, дивидендная доходность составит фантастические 33%!

У нас нет сомнений, что в этом году компания увеличит убыток, однако, вполне возможно, что все это уже учтено в цене акций и цена уже достигла дна, в общем, не рекомендуем ждать дальнейшего падения. Такими рекордными показателями надо пользоваться и покупать, тем более, что перед нами потребительская компания, которая теоретически сильно выигрывает от девальвации рубля.

В общем рекомендуем вход на 3-4 года с перспективой получения доходности как минимум в 200-300%.

Ждем всех в числе клиентов.

Команда инвестиционного портала www.FTinvest.ru

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close