6 главных ошибок, которые вы совершаете, покупая акции

Лена Бирс — домоседка, которая любит покупать акции IT гигантов во время рыночных крахов. Джей Смит — бывший профессиональный геймер, который переключился с криптовалют на голубые фишки. Элоиза Грифф — специалист по обработке данных, которая использует машинное обучение для анализа торговых моделей. А Мик Маллинс — бывший управляющий отелем, который делает ставку на то, что рынок вот-вот рухнет.

Эти четыре трейдера-любителя используют разные подходы, но имеют одну общую черту: они заработали в 2020 от 20 до 60% на одном из самых диких рынков в истории.

В то время как многие институциональные инвесторы ушли с рынка на ранних стадиях пандемии Covid-19, розничные инвесторы прикарманили большие прибыли, особенно в растущих технологических акциях. Американская цифровая брокерская компания Robinhood получила 3 миллиона новых пользователей за первые пять месяцев года, что дало ей 13 миллионов клиентов — это почти столько же, сколько и у старейшего брокера — Charles Schwab Corp. Подбор акций, который уже давно затмевается инвестированием в индексные фонды, внезапно вновь становится модным.

Чтобы узнать, как избежать ловушек, Bloomberg News изучил опыт этих четырех лучших трейдеров на eToro — цифровой торговой платформе с 14 миллионами пользователей.

Все они согласны в том, что новички совершают ошибки, не инвестируя на долго и не диверсифицируя свои портфели с по крайней мере 30 хорошо изученными компаниями.

Вот другие ошибки, которые они отмечают, основываясь на своем опыте:

Прыжок в игру без тестирования торговой стратегии

Оксфордский исследователь Элоиза Грифф. Фотограф: Холли Адамс/Bloomberg

Когда Элоиза Грифф решила окунуться в фондовый рынок в 2016 году, она сделала то, что делает любой хороший ученый — провела эксперимент. 30-летняя Грифф — научный сотрудник по машинному обучению в Оксфордском университете, использовала «демо-счет» на eToro для выполнения имитационных сделок с виртуальным портфелем в размере 100 000 долларов. Она сразу же обнаружила, что каждый день открывать и закрывать позиции — это плохая идея.

«Я был нетерпелива и не хотела ждать, поэтому начала смотреть на сырьевые товары и меня потянуло к нефти, которая была довольно волатильной», — говорит Грифф через Zoom. «Используя демо-счет, я могла сделать это, не теряя никаких реальных денег, и я получила несколько тяжелых уроков, прежде чем я поставила реальные деньги».

Грифф любит искать закономерности в океанах рыночных данных. Когда в конце прошлого года индекс S&P 500 и другие ориентиры достигли небывалых максимумов, данные послали ей мощный сигнал — пора отступать. «Я консервативный трейдер, поэтому я ликвидировала 60% позиций в своем портфеле и, хотя я пропустила максимумы января, у меня было спокойствие», — говорит она. С тех пор Грифф вернулась, а две крупнейших доли в ее портфеле из 60 акций занимают MasterCard и IBM. В этом году она заработала примерно 20%.

Погоня за раскрученными акциями вместо проведения исследований

Бросив школу в возрасте 14 лет, Джей Смит искал славы на виртуальных игровых полях киберспорта в качестве цифрового воина в StarCraft — легендарной научно-фантастической военной игре. Со временем Смит, живущий в южной Англии, увлекся биткоином и другими криптовалютами, а также акциями солнечной энергетики. Он транслировал свои сделки и замечания в социальной сети, правда, когда в 2018 году Биткойн обрушился, портфель Смита упал почти на 54% и он получил болезненный урок об опасности шумихи.

Джей Смит — инвестор в акции солнечной энергетики. Фотограф: Холли Адамс/Bloomberg

В наши дни ставки 32-летнего игрока гораздо менее пикантны: чипмейкер AMD и Microsoft-давние фавориты, а в этом году он начал покупать акции Home Depot и Lowe’s — гигантов по благоустройству жилья. Тем не менее, он без колебаний принимает риск, когда в этом возникает необходимость. Предвидя крах из-за коронавируса, он начал переводить большую часть своего портфеля в короткие позиции в феврале, считая, что акции упадут. Это был хороший шаг: он заработал 0,24% в марте, когда индекс S&P 500 потерял треть своей стоимости.

Он чувствует себя комфортно с такой тактикой, потому что делает всю домашнюю работу по компаниям. «В прошлом я тратил слишком много времени на разговоры об инвестировании» — говорит Смит. «Теперь я трачу много времени на чтение руководств по эксплуатации и просматривая события на YouTube. Одна солнечная компания, за которой я слежу, недавно провела учебный день в интернете, и я наблюдал, как они устанавливают свое оборудование».

В этом году он заработал примерно 50%.

Делать большие ставки вместо того, чтобы начинать с малого

Несколько лет назад, после того как Лена Бирс и ее муж продали свой бизнес в Бристоле, Англия, они решили вложить полученную прибыль в акции. Бирс отказалась платить гонорары управляющему денежными средствами и начала с малого, покупая скромные доли в таких известных компаниях, как британский ритейлер Tesco. В конце концов она стала достаточно уверенной, чтобы переключиться на высокооктановые технологические акции, такие как Facebook и Netflix.

Лена Бирс придерживается расслабленного подхода к торговле. Фотограф: Джеймс Бек/Bloomberg

Бирс знала, что концентрация ее портфеля в технологических акциях была рискованным шагом, и, конечно же, она потеряла деньги в 2018 году, когда индекс Nasdaq упал. Но она придерживалась своей стратегии и когда индустрия восстановилась в 2019 — она тоже отлично заработала. Мать двоих подростков в итоге купила дом мечты на берегу Средиземного моря и лондонскую квартиру.

Вкладывать деньги, которые понадобятся в течение 5 лет

Мик Маллинс говорит, что он чувствовал себя слепой пьяной обезьяной, спотыкающейся в темноте, когда начал инвестировать в начале 2000-х. В конце концов Маллинс — британский эмигрант, проживающий в Сингапуре, нашел свою опору, рано войдя в компании, которые разрушали глобальные отрасли, такие как Facebook и Zillow. В 2012 году он ушел на пенсию в возрасте 42 лет, чтобы заняться своим портфолио.

И он советует следовать одному главному правилу — никогда не вкладывайте деньги, которые вам понадобятся для больших покупок, таких как дом или обучение в колледже.

Как и его коллеги-инвесторы по eToro, Маллинс искренне верит в долгосрочное инвестирование. Он даже не любит заглядывать в свое портфолио чаще одного раза в неделю. И все же в мае он колебался. Он сомневался, что ралли в S&P 500 и Nasdaq 100 было устойчивым, поскольку мировая экономика падала. Поэтому он начал сокращать вложения в индексы, а также взлетевшие акции, такие как Tesla и Hertz — гиганта по прокату автомобилей, который подскочил на 84% с 1 июня несмотря на то, что обанкротился.

Пока его медвежьи ставки находятся в минусе, но он все еще на 29% в плюсе в этом году, благодаря своим длинным позициям. Маллинс, седовласый мужчина с тропическим загаром, смеется над своим скептицизмом. «Человеческая природа такова, что иногда ты не придерживаешься своего плана и делаешь неправильный шаг», — говорит он. «Но я должен снизить риск катастрофических потерь. Чем скорее рынок снова станет скучным, тем лучше».

Ранний пенсионер Мик Маллинс ухаживает за своим портфелем в Сингапуре. Фотограф: Wei Leng Tay/Bloomberg

Вовлечь себя в сложные сделки, прежде чем вы готовы к этому

Розничным инвесторам сейчас очень просто использовать кредитное плечо, опционы и короткие продажи, но дилетантам следует избегать сложных тактик, подобных этим, пока они не поймут, что они могут дать обратный эффект, говорят Маллинс и Смит.

Наплыв начинающих трейдеров в приложения для торговли акциями уже привел к некоторым мрачным последствиям. В июне Robinhood пообещала изменить элементы своей платформы для торговли опционами после самоубийства 20-летнего пользователя, у которого был счет с отрицательным балансом более 700 000 долларов. Соучредители компании заявили, что рассмотрят дополнительные квалификационные требования к пользователям, которые хотят использовать более продвинутые опционные стратегии.

Постоянно проверять состояние своего портфеля

Смотреть на ежедневные колебания цен на ваши акции — это конечно интересно, но, если вы делаете это каждый день, это стимулирует проведение панических сделок, приводящих к убыткам.

Со временем, по словам Бирс, она выработала терпимость к риску. После пандемии она подавила в себе желание запаниковать. Вместо этого она выжидала и готовилась добавить к своей коллекции давних «победителей», такие фирмы как — Shopify, которая в этом году взлетела на 148%.

«Я обычно выключаю компьютер во время распродаж», — говорит 50-летняя Бирс. «Но потом мне захотелось стать более активным, более агрессивным, в марте я закалила нервы, подождала три недели, а потом пришло время шопинга. Это было похоже на распродажу века». Она заработала 61% в этом году.

Перевод материала Блумберг Six Things You’re Doing Wrong When Buying Stocks on Your Own