Блог
Фундаментальный анализ, высоколиквидная акция индекса FTinvest.ru
Продолжаем оценивать наш инвестиционный портфель
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 2 617,017735>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 1,68>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 68%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 1,68 раза.
Денежный поток на акцию равен 681,9748202 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 17,67%, срок окупаемости – 5,7 года, дивидендная доходность 5,42%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 21,23% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 5,863243864, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.
Мы включили эту высоколиквидную бумагу в индекс не только из-за ее недооцененности, низкого риска и хорошего дивиденда, но и из-за того, что это перспективная, но, одновременно, и опытная компания, осуществляющая переход от предпринимательской к корпоративной модели развития.
Высокая ликвидность этих акций позволяет нам гибко реагировать на изменение рыночной ситуации, проводить сделки с использованием теханализа, в общем сейчас индекс FTinvest.ru – это такой сплав ликвидности и высокой недооцененности (как раньше говорили – «сплав молодости и опыта»), при этом мы бы хотели увеличить число бумаг с 15 до 18, чтобы снизить волатильность нашего инвестиционного портфеля и обязательно сделаем это, когда у нас появится такая возможность.
Всех по прежнему призываю подписываться на наши услуги в вашем личном кабинете и начинать инвестировать вместе с нами.