Блог
Фундаментальный анализ, ликвидный кандидат в индекс FTinvest.ru
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 224,1493632>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 2,76>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 176%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 2,76 раза.
Денежный поток на акцию равен 42,19903455 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 33,2%, срок окупаемости – 3,01 года, дивидендная доходность 14,86%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 32,09% годовых.
Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 3,491687511, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «BBB» – приемлемый уровень кредитоспособности.
В целом перед нами отличная компания, акции которой мы вполне мы могли и включить в индекс FTinvest.ru, единственное, что смущает – это отсутствие дивиденда, да, мы рассчитали дивиденд и он очень хороший, при допущении о 50% чистой прибыли направляемой на дивиденды. В принципе – это частная компания и думаю они начнут все-таки платить и видимо рынок закладывает эту возможность в цену акций.
Другие показатели, включая финансовый риск, также на высоте.
Акция относится к высоколиквидным, а значит ее легко продать и купить, при этом случайные факторы (типа отдельных продаж или покупок в низколиквидном секторе) на цену акций не оказывают серьёзного влияния.
Кроме того, эта акция подвержена техническому анализу, а значит мы могли бы вести и краткосрочную торговлю этой бумагой, вовремя продавая и покупая их.
В общем это отличный кандидат в наш индекс, мы их обязательно включим как только найдем для них место, вы же можете покупать уже сейчас, кроме того мы включаем их в наш постоянный мониторинг по техническому анализу.
Инвестируйте вместе с нами, скачивайте все наши рекомендации (включая и эту) в меню Документы.