Продолжающаяся волатильность процентных ставок вновь обвалила акции в США

Сегодняшний день для рынка акций снова стал неудачным. Проблемы испытывал и американский рынок облигаций, и по мнению многих аналитиков, именно это и стало главным фактором, вызвавшим обвал. И S&P 500, и Dow Jones Industrial Average упали ниже уровней 16 июня(соответственно, 3666.77 и 29688.78) которые до этого были годовыми минимумами; однако лишь DJIA закрылись ниже июньского уровня, а S&P 500 сумел перед закрытием оттолкнуться и закрылся выше.

Главным негативным фактором аналитики называют высокую волатильность на рынке казначейских облигаций, связанную с ожиданием рецессии. Причем проблемы вызывал не столько сам рост доходностей, сколько скорость этого роста. 2-летняя доходность поднялась до 4.26% (еще  в начале недели она была 3.85%), а 10-летняя – до 3.82% (с 3.45% в начале недели). Закрылись же они на уровнях соответственно 4.21% и 3.70%.

Еще одним негативным фактором была сегодня новость из Великобритании, премьер-министр которой объявила о самом большом пакете налоговых льгот с 1972 г. с целью стимулировать экономический рост. Участники рынка посчитали, что программа будет финансироваться главным образом за счет увеличения госдолга, в результате чего доходность 10-летних британских гособлигаций поднялась на 36 базисных пунктов до 3.85%. Кроме того, инвесторы опасались, что попытки стимулирования роста сегодня приведут к более сильной инфляции. Эти новости обвалили также британский фунт стерлингов на 3.4% до 1.0868. 

Еще одной новостью, сыгравшей против рынка, стало снижение банком Goldman Sachs целевого значения S&P 500 на конец года до 3600 с 4300, а также комментарий о том, что потенциально снижение может продолжиться и до 3150 в случае “жесткой посадки” экономики.

Распродажа ударила сегодня по многим акциям, но самые большие потери понесли малые и средние компании: Russell 2000 упал на 2.5%, а S&P Mid Cap 400 – на 2.1%. Все 11 секторов S&P 500 понесли потери в диапазоне от 0.5% (здравоохранение) до 6.8% (энергетика). Энергетические акции потеряли больше всех из-за резкого обвала фьючерсов на энергоносители из-за все более туманных перспектив глобального роста. Нефть WTI упала сегодня 5.7% до $78.69 за баррель, бензин – более чем на 7.0% до $2.32 за галлон.

Наш американский индекс FTinvest 11 сегодня также не смог избежать резкого обвала и по итогу дня потерял 3%, ушел ниже 390 и закрылся на 384.11. Впервые в этом году наш американский индекс вышел в негативную зону с начала года, опустившись на 0.89% ниже новогоднего уровня.