Американские акции продолжают отступление на волне общей консолидации

Американский фондовый рынок завершил день с существенными потерями; индекс S&P 500 упал почти на 80 пунктов, или 1,3%. Это снижение, однако, все еще оставило индекс на 1,5% выше уровня, зафиксированного после выборов.

Множество акций внесли вклад в снижение индекса, упав на фоне опасений по поводу процентных ставок и предположений о том, что ФРС теперь может проявить большую осторожность в сокращении ставок, чем ранее надеялся рынок.

Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,50% в ответ на отчет по розничным продажам за октябрь, который оказался сильнее ожиданий благодаря пересмотру данных за сентябрь в сторону повышения. Кроме того, индекс деловой активности NY Fed Empire State в ноябре подскочил до 31,2, что является его самым высоким уровнем почти за три года, поддерживая мнение о том, что экономика не сигнализирует о необходимости срочного снижения ставок со стороны ФРС. Эти факторы согласуются с заявлениями председателя ФРС Пауэлла, сделанными вчера.

Ожидания рынка по снижению ставки на декабрьском заседании ФРС вновь изменились: согласно инструменту CME FedWatch, рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 58,4% против 72,2% вчера и 85,5% месяц назад.

Акции крупных технологических компаний, особенно связанных с производством полупроводников, понесли непропорционально большие потери по сравнению с более широким рынком акций. Это снижение последовало за публикацией прогноза на первый финансовый квартал от Applied Materials (AMAT 168,88, -17,12, -9,2%), ведущего производителя оборудования для чипов, который не оправдал более оптимистичных ожиданий рынка.

Слабость акций производителей полупроводников и других компаний с большой капитализацией привела к тому, что сектор информационных технологий S&P 500 снизился на 2,5%. Это был худший сектор, за которым следовали здравоохранение (-1,9%), коммуникационные услуги (-1,9%) и потребительские товары длительного пользования (-1,4%).

Сектор здравоохранения, в свою очередь, отреагировал на новость о том, что избранный президент Трамп выдвинул Роберта Ф. Кеннеди-младшего, известного своим скептическим отношением к вакцинам, на пост главы Министерства здравоохранения и социальных служб.

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня также продолжал консолидироваться, оставаясь, однако, слегка лучше рынка. Общее снижение за день составило 0,45%, индекс по прежнему остается выше 760, закрывшись на уровне 763,24. В целом за неделю индекс показал прирост на 1,3%