S&P 500 наконец-то сумел пробить рекордный уровень

Сегодня индекс S&P 500 установил новый исторический максимум как по внутридневному значению, так и по уровню закрытия. “Быки” нашли новые поводы для покупок уже в начале сессии после сообщений о том, что США и Китай подтвердили торговое соглашение, предусматривающее увеличение экспорта редкоземельных элементов из Китая и ослабление ограничений на экспорт технологической продукции в Китай. Также появились сведения о том, что США вскоре могут объявить о 10 новых торговых сделках.

Эта новость предшествовала публикации отчёта по личным доходам и расходам за май, который показал слабость и по доходам, и по расходам, но с ростом инфляции: как общий индекс цен PCE, так и его базовая версия (core PCE) выросли в годовом выражении. Несмотря на налёт стагфляционной динамики, рынок проигнорировал этот сигнал и продолжил расти, используя импульс предыдущих сессий, а также поддержку в лице акций NIKE (NKE 72,04, +9,50, +15,19%), которые подскочили после выхода квартальной отчётности.

Дополнительный импульс дали акции мегакорпораций, позволившие индексу S&P 500 в середине сессии достичь внутридневного максимума 6 187,68 (+0,8%). Однако рост быстро сошёл на нет после того, как Дональд Трамп разместил сообщение в Truth Social о прекращении торговых переговоров с Канадой из-за 400% тарифа на молочную продукцию и налога на цифровые услуги. Он добавил, что “мы уведомим Канаду о тарифе, который ей придётся платить за бизнес с США”.

Эта новость спровоцировала волну распродаж, вызванную опасениями по поводу роста тарифной инфляции и возможного повышения тарифов для других стран после окончания действия текущего моратория 9 июля. Эти же опасения отразились и на рынке облигаций: доходность 10-летних казначейских бумаг, чувствительных к инфляции, выросла с 4,24% до 4,29%.

Тем не менее, рынок быстро оправился от просадки: в последнем часу торгов индекс S&P 500 поднялся с 6 132,35 до уровня закрытия 6 173,07, что стало новым историческим максимумом.

Как в фазе снижения, так и в фазе восстановления участвовало большинство акций. Девять из одиннадцати секторов индекса S&P 500 завершили день в плюсе, во главе с потребительским сектором (+1,8%), коммуникационными услугами (+1,5%) и промышленностью (+1,0%). Отрицательную динамику показали лишь здравоохранение (-0,2%) и энергетика (-0,5%).

Сессия прошла на фоне переговоров в Сенате по поводу законопроекта под названием “Один большой прекрасный закон”. Как сообщает Bloomberg, республиканцы Сената достигли соглашения о повышении лимита по вычету SALT до $40 000 на период в пять лет, хотя остаётся неясным, поддержат ли это решение достаточное число республиканцев в Палате представителей. CNBC, в свою очередь, сообщает, что Сенат надеется провести голосование по законопроекту уже в эти выходные, а министр финансов Бессент заявил в интервью CNBC, что “весьма вероятно”, что документ попадёт на подпись президенту до 4 июля.

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня также вел себя довольно волатильно. Начав день с резкого роста, индекс в течение сессии показывал прирост до 1,1%; однако вскоре, после начала всеобщего отката, сдал назад вплоть до нулевой отметки. Тем не менее, к концу сессии ему удалось выправиться, и он сумел завершить день с приростом на 0,55% до уровня  769,22.