Фондовые индексы США завершают квартал со скромным ростом

Фондовый рынок США завершил месяц и квартал стабильно: индексы S&P 500 (+0,3%), Nasdaq Composite (+0,1%) и промышленный индекс Доу–Джонса (+0,1%) закрылись вблизи сессионных максимумов после неспокойного торгового дня.

Рост был скромным, но достаточным, чтобы продлить выдавшийся и на удивление сильный сентябрь за который индекс S&P 500 вырос на 3,5% за месяц, Nasdaq вна 5,6%, а индекс Dow на 1,9%. 

Акции медицинских компаний оказались в центре внимания после того, как президент Трамп объявил, что Pfizer снизит цены на лекарства в США и будет продавать некоторые продукты через новый государственный сайт TrumpRx, предназначенный непосредственно для потребителей.

Акции Pfizer подскочили почти на 7%, в то время как акции Eli Lilly выросли почти на 5% на фоне сообщений о том, что компания ведет переговоры о присоединении к инициативе. Merck, Amgen и другие компании с крупной капитализацией показали более высокие результаты, что помогло сектору здравоохранения вырасти на 2,5% и, наконец, выйти на положительную динамику по итогам года.

Технологический сектор также продемонстрировал значительный рост. За день он вырос на 0,9% и завершил квартал с наилучшими показателями по индексу S&P 500, поднявшись на 13% за последние три месяца. NVIDIA достигла очередного рекордного уровня, а индекс PHLX Semiconductor в сентябре продемонстрировал уверенный подъем на 12,3%.

Не все отрасли присоединились к росту. Потребительские и коммуникационные услуги показали незначительный спад, в то время как энергетика снова стала самым слабым звеном, подешевев на 1,1%, а сырая нефть подешевела почти на 2% до 62,37 доллара за баррель.

Финансовые показатели также закрылись в минусе. Компании с меньшей капитализацией отстали, а индексы Russell 2000 и S&P Mid Cap 400 едва повысились, несмотря на то, что ослабление потребительского доверия укрепило ожидания дальнейшего снижения ставок в будущем.

Индекс Conference Board снизился до 94,2 в сентябре, и фьючерсы на федеральные фонды сейчас котируются с почти полной уверенностью в снижении как в октябре, так и в декабре. Официальные лица ФРС выступили с неоднозначными заявлениями, балансируя между опасениями по поводу инфляции и признаками охлаждения на рынке труда.

Между тем, надвигающееся закрытие правительства еще не выбило рынки из колеи, но угрожает сорвать публикацию ключевых экономических данных в ближайшие недели. Теперь инвесторы переходят к четвертому кварталу, где ожидания смягчения денежно-кредитной политики и ротации секторов задают тон.

Наш портфель – индекс FTInvest 11 провел большую часть дня на отрицательной территории, но почти не изменился, не сумев развить значимую динамику после вчерашней волатильности. К закрытию торгов индекс снизился на скромные 0,03%, достигнув отметки 851,12.