Акции технологических компаний продолжают негативно влиять на американский рынок

Американские фондовые индексы завершили торги снижением, поскольку очередной всплеск слабости технологических акций компаний с крупной капитализацией компенсировал улучшение ситуации на рынке в целом. Индекс S&P 500 снизился на 0,2%, Nasdaq Composite упал на 0,6%, а промышленный Доу-Джонс снизился на 0,1%. Потери в секторе информационных технологий (-1,0%) вновь стали основным фактором, сдерживающим основные бенчмарки.

Давление по-прежнему оказывали компании с высокой капитализацией и бренды, связанные с искусственным интеллектом. Broadcom и Oracle продолжили снижение, продолжив падение на прошлой неделе на рынке искусственного интеллекта. Apple и Microsoft также торговались с понижением, в то время как NVIDIA удалось добиться скромного роста, что лишь частично компенсировало общую технологическую слабость.

ServiceNow заметно отстала, показав самый большой убыток как в технологическом секторе, так и в индексе S&P 500. Акции резко упали после сообщений о том, что компания рассматривает возможность приобретения Armis примерно за 7 миллиардов долларов, что привело к понижению рейтинга в KeyBanc и возобновлению опасений по поводу оценки.

Сектор коммуникационных услуг также финишировал с понижением, что было обусловлено слабостью в его крупнейших компонентах. Акции Alphabet снизились, но заголовки о возможном переходе компании на интеграцию объявлений о недвижимости непосредственно в результаты поиска оказали гораздо большее влияние на соответствующие акции – b Zillow, и CoStar Group понесли значительные потери из-за опасений, что такой переход может нарушить работу традиционных платформ листинга недвижимости.

Акции энергетических компаний усугубили падение рынка, поскольку фьючерсы на нефть опустились до 56,82 доллара за баррель, всего бумаги энергетического сектора снизились на 0,8%.

Несмотря на слабость индекса, основное участие на рынке было более конструктивным, что было обусловлено продолжающимся переходом от технологий к защитным и отдельным циклическим областям. Лидером роста рынка стало здравоохранение, которое выросло на 1,3%, поскольку большинство его компонентов продвинулись вперед. Bristol-Myers Squibb подскочил после повышения котировок ценных бумаг со стороны Bank of America, в то время как Eli Lilly продолжил отскок от недавних минимумов на прошлой неделе.

Другие защитные группы также привлекли интерес покупателей, а цены на коммунальные услуги и товары первой необходимости выросли. Сектор потребительских услуг выделился среди циклических областей, чему способствовали сильные позиции Tesla после сообщений о том, что компания тестирует свою услугу роботакси в Остине уже без, обеспечивающего безопасность, водителя-человека. Акции, связанные с путешествиями, также внесли свой вклад, поскольку круизные компании, гостиничные операторы и онлайн-сервисы для путешествий продемонстрировали уверенный рост.

Это изменение позволило равновзвешенному индексу S&P 500 подняться выше и превзойти S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации. Акции компаний с меньшей капитализацией, однако, не приняли участия в этом изменении и Russell 2000, и S&P MidCap 400 закрылись снижением.

Что касается политики, президент Трамп указал, что его список кандидатов на пост следующего председателя Федеральной резервной системы сузился до директора по национальной экономике Кевина Хассетта и бывшего главы ФРС Кевина Уорша, что возобновило дебаты о будущем направлении и независимости денежно-кредитной политики. Официальные лица ФРС в значительной степени повторили тон заседания FOMC на прошлой неделе, когда президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выразил уверенность в возвращении к устойчивому экономическому росту и ослаблении инфляции, в то время как глава ФРС Стивен Миран повторил свое мнение о том, что для поддержки рынка труда может потребоваться более быстрое смягчение политики.

Теперь внимание переключается на ноябрьский отчет о ситуации с занятостью, который будет опубликован завтра. Этот релиз приобретает особое значение после того, как председатель ФРС Пауэлл предположил, что последние данные по занятости, возможно, завышают количество занятых, заставляя инвесторов быть готовыми к потенциальным сюрпризам, которые могут повлиять на краткосрочные ожидания в отношении политики ФРС.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 продемонстрировал скромный прирост, прибавив за день 0,22% и закрывшись на отметке 930,22, продолжив рост, в то время как рынок в целом оставался неоднозначным.