Распродажа технологических компаний привела к падению американского рынка

Американские фондовые индексы резко упали во вторник поскольку слабость акций компаний с крупной капитализацией и технологических фирм сильно влияла на настроения. Индекс Nasdaq Composite упал на 1,4%, закрывшись ниже 50-дневной скользящей средней, в то время как S&P 500 снизился на 0,8% после кратковременного падения ниже своего ключевого технического уровня. Промышленный индекс Доу-Джонса оказался более устойчивым, завершив торги снижением на 0,3% после достижения рекордного внутридневного максимума в ходе сессии.

В начале торгов ситуация была неоднозначной. Первоначально потери были сосредоточены на технологиях, в то время как акции компаний с малой и средней капитализацией торговались с повышением. Индексы Russell 2000 и S&P MidCap 400 продемонстрировали умеренный рост после восстановления в конце сессии. Однако в течение дня продажи увеличивались, и давление в секторах, ориентированных на рост, усиливалось.

Лидером снижения стали технологии, сектор которых упал на 2,2% и стал самым слабым в рейтинге S&P 500, акции Microsoft продолжили снижение после публикации отчета о прибылях и убытках и оказали давление на акции компаний, производящих программное обеспечение. Компания Gartner показала худшие результаты в рейтинге S&P 500, резко упав и потянув за собой более широкую группу разработчиков программного обеспечения.

Акции полупроводниковых компаний, которые в начале года помогли компенсировать снижение цен на IT бумаги, также оказались под давлением. Индекс цен на чипы снизился на 2,1%, что свидетельствует о растущей осторожности в отношении рынка ИИ. NVIDIA оказалась в числе заметно отстающих компаний после того, как появились сообщения о том, что OpenAI изучает альтернативы ее чипам.

Также была очевидна волатильность, обусловленная отчетностью. Palantir Technologies и Teradyne выросли на премаркете после публикации своих результатов, но к закрытию потеряли большую часть прибыли.

По мере того, как угасал энтузиазм по поводу акций компаний с искусственным интеллектом, другие названия компаний с высокой капитализацией стали снижаться. Alphabet, Meta Platforms и Amazon – все они снизились, а индекс S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, показал более низкие результаты, чем его равновзвешенный аналог, что подчеркивает влияние концентрированных продаж крупных акций.

Компании, связанные с туризмом, понесли значительные потери, акции Expedia Group и Booking Holdings резко упали, что отражает осторожные прогнозы и разочарование после выхода отчетности. Напротив, компании, занимающиеся строительством жилья, показали лучшие результаты после сообщений о том, что законодатели готовятся к голосованию по законопроекту, направленному на увеличение предложения жилья.

Акции сферы здравоохранения снизились на 1,0% из-за слабости Eli Lilly в преддверии публикации отчета о доходах. Финансовые показатели также упали на 0,9% из-за резкой распродажи в PayPal после получения прибыли.

Несмотря на общее давление, пять секторов S&P 500 завершили торги с повышением, что отражает явную смену ценовых и защитных позиций. Энергетика выросла на 3,3% на фоне восстановления цен на нефть, укрепив свое лидерство за год. Материалы на 2,0%, чему способствовало значительное восстановление цен на золото, которые продемонстрировали самый большой однодневный прирост с 2008 года. Ball Corp выросла после получения высокой прибыли.

Защитные отрасли также привлекли повышенный интерес. Потребительские товары подорожали на 1,7%, а коммунальные услуги – на 1,5%. Акции PepsiCo превзошли ожидания, в то время как Walmart продолжил демонстрировать впечатляющий рост с начала года.

В целом, сессия отразила решительный переход от акций с динамичным ростом к секторам, ориентированным на защиту и стоимость. На фоне ослабления настроений в отношении искусственного интеллекта и лидерства компаний с крупной капитализацией инвесторы проявляют все большую осторожность, поскольку рынок приближается к очередному важному раунду отчетов о прибылях.

Важных экономических новостей не было, так как декабрьский обзор вакансий и текучести кадров был отложен из-за кратковременного прекращения работы правительства на прошлой неделе. Теперь внимание возвращается к корпоративным результатам, которые, вероятно, определят, стабилизируется ли рынок или это перерастет в более глубокую депрессию.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 2,03% и закрылся на отметке 1007,70, установив новый исторический максимум и впервые преодолев отметку в 1000 единиц! Это знаменует собой важную веху: за 10 лет существования портфель обеспечил 10-кратную доходность, что свидетельствует о десятилетии дисциплинированного стоимостного инвестирования и активного управления.

Достижение этого психологического критерия и показателя эффективности отражает долгосрочную силу и последовательность стратегии FTinvest, которая позволяет устойчиво и четко ориентироваться в рыночных циклах. На пороге своего второго десятилетия портфель продолжает расти благодаря сильной динамике в начале года и надежной основе.