Акции в США падением закончили волатильную неделю

Фондовые индексы США завершили трудную неделю очередным падением, поскольку растущие цены на нефть вновь оказали давление на рынок в целом. Индекс S&P 500 упал на 0,7%, Nasdaq Composite – на 1,0%, а промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 0,3%, продолжив нисходящий тренд недели.

Сессия началась на более оптимистичной ноте. Фондовые индексы открылись значительным ростом после того, как цены на сырую нефть снизились в начале торгов, ненадолго опустившись до уровня 92 долларов за баррель перед открытием. Однако это облегчение оказалось недолгим.

Цены на нефть постепенно повышались в течение позднего утра и во второй половине дня, в конечном итоге поднявшись на 3,0% до 98,56 доллара за баррель. Отскок произошел после сообщений о том, что Пентагон направляет на Ближний Восток дополнительных морских пехотинцев и военные корабли, возможно, для сопровождения нефтяных танкеров через Ормузский пролив. Несмотря на эти усилия, инвесторы по-прежнему скептически относятся к тому, что конфликт в Иране будет быстро разрешен, что держит энергетические рынки в напряжении.

По мере роста цен на сырую нефть акции постепенно теряли свои первоначальные позиции. Хотя в начале сессии все одиннадцать секторов индекса S&P 500 торговались с повышением, к закрытию торгов только пяти удалось удержать прибыль.

Наиболее резкое падение произошло на технологических рынках. Сектор информационных технологий завершил торги снижением на 1,3% после того, как в начале дня рост превысил 1%. Особенно слабыми оказались позиции производителей программного обеспечения, возобновилось падение акций Oracle после недавнего роста на выходе отчетности.

Акции полупроводниковых компаний показали неоднозначные результаты. Производители микросхем памяти SanDisk и Micron Technology продемонстрировали значительный рост, но эти успехи были сведены на нет снижением акций других крупных производителей микросхем, таких как Broadcom и Advanced Micro Devices, в результате чего акции более широкой группы полупроводниковых компаний к концу сессии лишь незначительно выросли.

В других областях технологий акции Adobe резко упали, несмотря на то, что их прибыль превзошла ожидания, после того как появились новости о том, что исполнительный директор компании планирует уйти в отставку.

Акции компаний, предоставляющих услуги связи, также испытывали трудности, на Meta Platforms наблюдалось заметное отставание после сообщений о том, что запуск компанией модели искусственного интеллекта следующего поколения может быть отложен, что негативно скажется на секторе.

Еще одной слабой стороной стал сектор материалов, который снизился более чем на 1%. Производители удобрений, такие как Mosaic Company и CF Industries, отыграли часть прибыли предыдущей сессии на фоне продолжающихся сообщений о перебоях в поставках, связанных с напряженностью на Ближнем Востоке.

В сравнении с этим, защитные секторы показали лучшие результаты. Коммунальные и потребительские акции показали рост, поскольку инвесторы переключались на более стабильные сегменты рынка во время спада в конце сессии.

Акции энергетических компаний также завершили торги с небольшим повышением, поскольку цены на сырую нефть выросли, в то время как недвижимость и финансы продемонстрировали умеренную прибыль.

В ходе сессии инвесторы также ознакомились с большим количеством экономических данных. Рост ВВП в четвертом квартале был пересмотрен до 0,7%, в то время как январский отчет о личных доходах и расходах показал, что индекс цен PCE – предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы — вырос на 0,3% за месяц и на 2,8% в годовом исчислении. Заказы на товары длительного пользования указывают на солидные инвестиции в бизнес, а количество вакансий достигло самого высокого уровня с конца 2020 года.

Несмотря на то, что данные по инфляции показали умеренное снижение в годовом исчислении, рынки по-прежнему сосредоточены на вероятном влиянии повышения цен на нефть в предстоящие месяцы. Резкий рост цен на энергоносители может повысить показатели инфляции и еще больше отсрочить ожидания снижения процентных ставок.

В конечном счете, разворот рынка после значительного роста на ранних этапах показывает, насколько чувствительными стали акции к колебаниям цен на нефть. Поскольку конфликт с Ираном продолжается, а энергетические рынки остаются нестабильными, растущие цены на топливо все больше влияют на ожидания инвесторов как в отношении прибыли корпораций, так и в отношении денежно-кредитной политики.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,62% и закрылся на отметке 959,45, продолжив недавний откат и опустившись еще на один шаг ниже исторического максимума в 1039,51.