Рынки США завершили сессию вблизи нулевой отметки

Основные американские индексы провели волатильную сессию, поскольку угасающий оптимизм по поводу возможного прекращенияинд огня между США и Ираном уступил место возобновлению геополитической напряженности и резкому скачку цен на нефть. Несмотря на слабое открытие торгов, фондовые индексы стабильно восстанавливались в течение дня, в результате чего индексы S&P 500 (+0,1%), Nasdaq Composite (+0,2%) и Dow Jones Industrial Average (-0,1%) практически не изменились к закрытию торгов.

Фондовые индексы открылись под давлением после того, как президент Трамп дал понять, что военные удары США по Ирану продолжатся в отсутствие заключения сделки. Эскалация привела к резкому росту цен на сырую нефть: фьючерсы выросли на 11,34 доллара (+11,3%) до 111,48 доллара за баррель, что вновь усилило опасения по поводу инфляции и повлияло на первоначальные настроения, связанные с риском.

Однако настроение быстро изменилось. Сообщение агентства Bloomberg о том, что Иран и Оман работают над предложением по управлению движением через Ормузский пролив, помогло стабилизировать рынки. В течение первого часа основные индексы хотя и снизились более чем на 1%, почти сразу вернувшись к прежним уровням.

С этого момента торговая активность снизилась, индексы двигались в боковом направлении, поскольку инвесторы переваривали последние геополитические события. Показатели сектора были неоднозначными: шесть из одиннадцати секторов S&P 500 завершили торги ростом.

Сектор недвижимости возглавил рост, поднявшись на 1,5%, так как доходность казначейских облигаций стабилизировалась после ранней волатильности. В конце сессии поддержку также оказали технологии, поднявшись на 0,7%, после резкого снижения на открытии, в группе началось устойчивое восстановление, чему способствовала устойчивость полупроводниковых компаний. Индекс PHLX Semiconductor немного вырос, а Intel оказалась в числе лидеров.

Компании, занимающиеся оптикой и сетевыми технологиями, оказались в числе лидеров сессии, в том числе Ciena, Lumentum и Coherent Corp., которые продемонстрировали значительный прогресс.

С другой стороны, дискреционный сектор потребительских товаров снизился на 1,5%, отчасти из-за слабости Tesla после разочаровывающего отчета о поставках за 1 квартал, снижение этой акции повлияло на настроения в секторе в целом.

Акции небольших компаний показали лучшие результаты. Russell 2000 вырос на 0,7%, в то время как S&P MidCap 400 завершил торги практически без изменений.

Несмотря на волатильность дня, основные индексы остаются выше по сравнению с предыдущей неделей. Тем не менее, они продолжают торговаться ниже своих 200-дневных скользящих средних, что подчеркивает нерешенность технических проблем.

Рост на этой неделе в значительной степени был обусловлен краткосрочным улучшением геополитических настроений и ситуацией с перепроданностью. Тем не менее, сохраняющаяся неопределенность вокруг Ирана и высокие цены на нефть продолжают сдерживать рост и усиливают осторожный настрой.

В пятницу торги будут приостановлены в связи со Страстной пятницей, что позволит инвесторам пересмотреть свои позиции в преддверии длинных выходных.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,15% и закрылся на отметке 970,64, приостановившись после нескольких сессий роста. Портфель остается ниже своего исторического максимума в 1039,51, при этом недавнее движение отражает умеренную консолидацию после восстановления в конце марта.

Исходя из уровня на начало года в 928,18, FTInvest 11 вырос примерно на 4,57% с начала года, сохраняя стабильные показатели, несмотря на ежедневные колебания. Во втором квартале портфель продолжает демонстрировать стабильность, поддерживаемую дисциплинированным подходом, ориентированным на повышение стоимости.