Фондовый рынок США усиливает волатильность на разнонаправленных тенденциях

Фондовый рынок США начал неделю неуверенно, поскольку слабость акций технологических компаний и производителей полупроводников оказала давление на бенчмарки, в то время как меняющиеся заголовки вокруг переговоров между США и Ираном усиливали волатильность на нефтяных рынках в течение всей сессии.

Индекс S&P 500 снизился на 0,1%, в то время как индекс Nasdaq Composite потерял 0,5%. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3%, чему способствовали очередные покупки акций финансовых компаний, потребительских товаров первой необходимости и недвижимости.

Энергетические рынки оставались в центре макроэкономического внимания. Цены на сырую нефть резко выросли в течение дня, поскольку инвесторы отреагировали на противоречивые сообщения о переговорах между США и Ираном. Ранний оптимизм, связанный с возможным смягчением санкций, и сообщения о пересмотре мирного предложения на короткое время оказали давление на цены на нефть, но более поздние заголовки показали, что обе стороны по-прежнему расходятся во мнениях по ключевым вопросам.

Фьючерсы на сырую нефть в конечном итоге выросли на 3,1%, приблизившись к 109 долларам за баррель, прежде чем снизиться в конце сессии после того, как Дональд Трамп заявил в социальной сети Truth, что запланированные военные удары по Ирану были отменены, поскольку “сейчас ведутся серьезные переговоры”.

Такое развитие событий в конце сессии помогло акциям отскочить от своих внутридневных минимумов, хотя акции технологических компаний по-прежнему закрылись со значительным снижением.

Сектор информационных технологий упал на 1,0%, что сделало его самым слабым в сессии, несмотря на то, что он восстановил почти половину своих потерь. Акции полупроводниковых компаний оставались под давлением после пятничной распродажи, при этом индекс PHLX Semiconductor снизился еще на 2,5%.

Лидерами падения стали акции систем памяти и инфраструктуры искусственного интеллекта.  Seagate Technology резко упала после того, как руководство выразило обеспокоенность по поводу способности компании достаточно быстро масштабировать производство, чтобы удовлетворить растущий спрос на продукты с памятью. Осторожные комментарии распространились на более широкую сферу применения памяти и полупроводников.

Между тем, акции Lumentum Holdings показали одни из худших результатов на рынке, поскольку бумаги производителей электротехнического оборудования и оптических сетей продолжали торговаться в паре с акциями производителей полупроводников. Слабость также распространилась на промышленные компании, связанные с инфраструктурой искусственного интеллекта, такие как Vertiv Holdings, что негативно сказалось на промышленном секторе.

За исключением технологий, потери в других областях рынка были сравнительно незначительными. Сектор потребительских товаров снизился из-за отставания Tesla, в то время как  материалы завершили торги с незначительной отрицательной динамикой.

Семь из одиннадцати секторов S&P 500 закрылись в плюсе. Финансовый сектор продемонстрировал значительный рост, чему способствовала продолжающаяся положительная динамика в компаниях, предоставляющих финансовые услуги, таких как FactSet Research Systems. Сектор потребительских товаров также продемонстрировал значительный рост, в то время как недвижимость восстановилась после снижения в пятницу.

Энергетический сектор привел рынок к росту на фоне роста цен на нефть.

Russell 2000 показал низкие результаты на фоне слабости акций, ориентированных на рост, в то время как индекс S&P Mid Cap 400 завершил торги лишь незначительным снижением.

Одним из наиболее заметных событий, произошедших на сессии в понедельник, стало расхождение между рыночными и равновзвешенными ориентирами. Равновзвешенная версия индекса S&P 500 значительно улучшила свои показатели, что свидетельствует об увеличении охвата рынка и чередовании покупок под поверхностью рынка.

Этот сдвиг может немного приободрить инвесторов, которые все чаще сомневаются в устойчивости недавнего роста рынка, который был в значительной степени сосредоточен в небольшой группе акций с высокой капитализацией и связанными с искусственным интеллектом.

Забегая вперед, отметим, что теперь все внимание сосредоточено на NVIDIA и ее отчете о прибылях, который будет опубликован позднее на этой неделе. Учитывая, что в последние месяцы энтузиазм в области искусственного интеллекта продолжает во многом определять динамику рынка, результаты и рекомендации компании могут сыграть решающую роль в определении того, восстановится ли лидерство среди производителей полупроводников и брендов, связанных с ИИ, или же недавние трещины в торговле начнут расширяться.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 подскочил на 0,74% и закрылся на отметке 993,19, частично восстановив резкое снижение в пятницу и вернувшись к уровню 1000. Портфель остается ниже своего недавнего исторического максимума в 1041,22, хотя сегодняшний рост предполагает некоторую стабилизацию после повышенной волатильности на прошлой неделе.

Акции FTinvest 11 выросли примерно на +7,00% с начала года, сохраняя устойчивую положительную доходность, несмотря на недавний спад.