Индекс Доу-Джонса достиг рекордного уровня на фоне волатильной торговой сессии

Фондовый рынок Америки пережил очередную волатильную сессию в четверг, поскольку инвесторы оценивали волну корпоративных доходов, изменение геополитических новостей, резкие внутридневные колебания цен на нефть и доходности казначейских облигаций. Несмотря на раннюю слабость и сохраняющуюся волатильность, основным индексам удалось к закрытию торгов немного вырасти, а индекс Dow Jones Industrial Average достиг очередного рекордного максимума на момент закрытия торгов.

Индекс S&P 500 прибавил 0,2%, в то время как Nasdaq Composite вырос на 0,1%. Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,6%, чему способствовали более широкое участие и укрепление нескольких циклических секторов. Индексы малой капитализации показали чуть лучшие результаты: индекс Russell 2000 вырос на 0,9%, в то время как индекс S&P Mid Cap 400 практически не изменился.

Рынки открылись под давлением после того, как агентство Reuters сообщило, что верховный лидер Ирана настаивал на том, что запасы обогащенного урана в стране должны оставаться на территории Ирана, что вновь вызвало опасения, что переговоры с США могут застопориться. Этот заголовок привел к резкому росту цен на сырую нефть и доходности казначейских облигаций в начале торгов и оказал значительное давление на акции.

Однако позже утром настроения улучшились после того, как противоречивые сообщения поставили под сомнение первоначальное заявление. Вскоре после полудня рынок решительно пошел вверх, когда СМИ сообщили, что окончательный проект мирного соглашения между США и Ираном может быть обнародован в течение нескольких часов.

Это изменение настроя спровоцировало разворот на финансовых рынках. Фьючерсы на сырую нефть в конечном итоге снизились на 2,0% до 96,28 доллара за баррель после того, как отыграли свой ранний рост, в то время как доходность казначейских облигаций также снизилась с сессионных максимумов.

Снижение цен на нефть способствовало расширению участия в акциях, и восемь из одиннадцати секторов S&P 500 завершили торги в плюсе.

Сектор потребительских товаров вырос на 0,8%, акции Ralph Lauren выросли после того, как компания сообщила о значительном росте квартальной прибыли, в то время как акции Williams-Sonoma также резко выросли после получения оптимистичных результатов.

Снижение цен на нефть дополнительно оказало поддержку нескольким чувствительным к процентным ставкам и топливу сегментам рынка.

Между тем, сектор информационных технологий продемонстрировал скромный прирост в 0,3%, несмотря на слабость NVIDIA после публикации долгожданного отчета о доходах.

NVIDIA вновь продемонстрировала значительный рост за квартал, о чем свидетельствуют стремительный рост выручки и оптимистичные прогнозы на будущее, связанные с сохраняющимся спросом на искусственный интеллект. Тем не менее, акции упали в цене, поскольку инвесторы, похоже, не хотели гнаться за ростом акций после огромного роста прибыли. Сдержанная реакция подкрепила идею о том, что ожидания, связанные с лидерами в области искусственного интеллекта, остаются чрезвычайно высокими.

Несмотря на это, акции полупроводниковых компаний в целом показали хорошую динамику. Индекс PHLX Semiconductor вырос на 1,3%, опередив рынок в целом, несмотря на нестабильные внутридневные торги.

Что касается других технологических компаний, то IBM добилась одного из самых значительных успехов на сессии, объявив о планах совместно с Министерством торговли США построить первый в Америке специализированный завод quantum foundry, который будет поддержан предложенной Законом о чипах премией в размере 1 миллиарда долларов. Это объявление вновь вызвало энтузиазм инвесторов в отношении вычислительной инфраструктуры нового поколения и квантовых технологий.

Защитные секторы также привлекли внимание во время утреннего ослабления рынка. Сектор коммунальных услуг вырос на 1,0% и оставался стабильным на протяжении всей сессии, поскольку инвесторы стремились к стабильности на фоне макроэкономической волатильности.

Однако не все отчеты о доходах были хорошо восприняты. Сектор потребительских товаров первой необходимости упал на 1,6% под сильным давлением Walmart после того, как ритейлер опубликовал разочаровывающие прогнозы на ближайшую перспективу, несмотря на стабильную прибыль и уверенный рост выручки.

Энергетический сектор также резко снизился после роста в начале сессии, в конечном итоге упав на 1,0%, поскольку цены на нефть отступили от своих максимумов.

Между тем, промышленный сектор столкнулся с трудностями после того, как Deere & Company снизилась, несмотря на повышение прогнозов на год.

В целом четверг показал насколько рынки по-прежнему чувствительны к изменениям в макроэкономической ситуации, в частности, к изменениям, связанным с ценами на энергоносители, доходностью казначейских облигаций и геополитическими переговорами с участием Ирана. В то же время продолжающийся рост цен на полупроводники и выборочные сектора помогли сохранить устойчивость рынка в целом.

Пожалуй, самое примечательное – это сдержанная реакция рынка на очередной исключительный квартал от NVIDIA показавшая, насколько требовательными стали ожидания инвесторов в сфере искусственного интеллекта после нескольких месяцев невероятного роста.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 1,12% и закрылся на отметке 1029,99, продолжив вчерашний сильный отскок и приблизившись к своему историческому максимуму 1041,22. В настоящее время портфель восстановил большую часть потерь, понесенных в результате недавней коррекции, при этом динамика значительно улучшилась за последние две сессии.

В настоящее время FTinvest 11 вырос примерно на +10,97% в годовом исчислении, вернувшись к устойчивой двузначной прибыли на 2026 год. Продолжающийся рост подчеркивает устойчивость портфеля и укрепляет силу его дисциплинированной стратегии.