Индекс Dow достиг нового рекорда, поскольку инвесторы выходят за рамки технологий

Фондовые индексы США завершили торги пятницы в основном ростом, поскольку инвесторы переключились на ранее отстающие сектора, что помогло компенсировать слабость акций технологических компаний и подчеркнуло более широкое расширение участия на рынке. В то время как индекс Nasdaq Composite снизился на 0,1% на фоне фиксации прибыли в сфере технологий, индекс S&P 500 вырос на 0,4%, а промышленный индекс Доу-Джонса поднялся на 1,8% до очередного рекордного максимума закрытия.

Акции технологических компаний начали сессию под давлением после разочаровывающей реакции на несколько громких отчетов о прибылях. Компания Broadcom возглавила снижение после публикации результатов, которые не оправдали завышенных ожиданий инвесторов, что привело к падению акций полупроводниковых компаний и оказало давление на технологический сектор в целом. Ciena и CrowdStrike также резко снизили свои показатели после публикации отчетов о доходах.

Индекс Philadelphia Semiconductor завершил торги снижением на 2,2%, хотя итоговый результат замаскировал значительное восстановление после потерь в начале сессии, которые в какой-то момент приблизились к 6%. Отскок от внутридневных минимумов свидетельствует о том, что инвесторы по-прежнему готовы покупать слабые позиции на рынке полупроводников, несмотря на краткосрочную фиксацию прибыли.

В то время как технологии испытывали трудности, рост на рынке в целом с лихвой компенсировал это. Девять из одиннадцати секторов S&P 500 завершили торги на уровне или выше своих минимальных значений, что отражает заметный отход от традиционных лидеров роста рынка.

Сектор здравоохранения стал самым сильным на сессии, чему способствовал значительный рост компаний, занимающихся управлением медициной. Humana и UnitedHealth возглавили продвижение, поскольку инвесторы искали возможности в секторе, который на протяжении большей части года отставал от рынка в целом.

Акции финансовых компаний также продемонстрировали впечатляющие результаты, поднявшись на 2,6%. Крупные банковские учреждения продемонстрировали уверенный рост, в то время как альтернативные управляющие активами показали лучшие результаты после того, как Blackstone представила обновленную информацию о погашениях своего частного кредитного фонда (BCRED), которая ослабила опасения, связанные с частными кредитными потоками и спросом инвесторов. Этот сильный рост был особенно заметен, учитывая, что финансовый сектор был одним из самых слабых на рынке с начала года.

Акции услуг связи укрепились на 2,1%. Акции Alphabet резко выросли после недавнего снижения, связанного с объявлением о масштабном привлечении капитала для поддержки расширенных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. Инвесторы, по-видимому, проявляли все большую готовность выйти за рамки опасений по поводу ослабления активов и сосредоточиться на долгосрочных последствиях для роста, связанных с агрессивными планами компании по расходованию средств на ИИ.

Акции компаний с малой капитализацией также приняли участие в росте. Индекс Russell 2000 вырос на 1,5%, благодаря снижению доходности казначейских облигаций и повышению склонности к риску, в то время как индекс S&P MidCap 400 продемонстрировал более скромный рост на 0,4%.

Потребительские товары стали единственным сектором, который завершил торги с небольшим снижением наряду с технологическими, снизившись на 0,1%.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,68% и закрылся на отметке 1029,92, продолжив небольшой откат, последовавший за восстановлением на этой неделе. Портфель по-прежнему уверенно держится выше уровня 1000, хотя последние сессии показали период консолидации после достижения исторического максимума в 1078,93 в конце мая.

Акции FTinvest 11 выросли примерно на +10,96% с начала года, продолжая демонстрировать уверенный рост, несмотря на волатильность, наблюдавшуюся в течение последних нескольких торговых сессий. Несмотря на то, что краткосрочная динамика замедлилась, портфель остается в хорошем положении благодаря дисциплинированной инвестиционной стратегии, ориентированной на повышение стоимости, и солидному запасу прочности, созданному ранее в этом году.