Акции мегакорпораций начинают тянуть американский рынок вниз

Фондовые индексы США начали первую полноценную торговую неделю, между двумя сокращенными из-за праздников, на смешанной ноте, поскольку возобновившаяся слабость нескольких компаний с высокой капитализацией оказала давление на S&P 500 и Nasdaq Composite, в то время как укрепление рынка в целом помогло индексу Dow Jones Industrial Average финишировать выше. Индекс S&P 500 снизился на 0,4%, Nasdaq Composite упал на 1,3%, а Dow прибавил 0,3%.

Рынок открылся в конструктивном ключе после того, как сообщения из Вашингтона и Тегерана показали, что переговоры между Соединенными Штатами и Ираном начинают приносить ощутимый прогресс. Акции полупроводниковых компаний также продемонстрировали рост в начале сессии. Однако давление со стороны продавцов по нескольким крупнейшим растущим акциям на рынке быстро перекрыло этот рост, в результате чего основные бенчмарки большую часть дня оставались на отрицательной территории.

Самым слабым сектором стали услуги связи, которые упали на 3,8%. Alphabet оказалась в числе крупнейших проигравших на рынке после сообщений о том, что Джон Джампер, старший инженер Google DeepMind, покинет компанию и присоединится к Anthropic. Эта новость усилила опасения инвесторов по поводу агрессивных планов Alphabet по расходованию средств на искусственный интеллект и способствовала дальнейшему ослаблению акций, которые в июне упали почти на 8%.

Meta Platforms также снизилась, в то время как Netflix упал до самого низкого уровня с конца 2024 года, что еще больше усилило давление на сектор.

Потребительский дискреционный сектор сократился на 2,3% из-за слабости Amazon в преддверии мероприятия Prime Day. Массовые распродажи в крупнейших компаниях привели к падению ETF Vanguard Mega Cap Growth на 1,4% и в значительной степени способствовали снижению Nasdaq.

Компания SpaceX также оставалась под давлением, снизившись более чем на 16% и продолжив коррекцию после IPO третью сессию подряд. Резкое снижение котировок этих ценных бумаг еще больше повлияло на технологические индексы.

Несмотря на снижение нескольких крупных компаний, сектор информационных технологий завершил торги практически без изменений. Акции Microsoft упали более чем на 3%, в то время как NVIDIA также закрылась с понижением. Однако значительный рост в сегменте полупроводников и инфраструктуры искусственного интеллекта помог компенсировать эти потери.

Компания Micron продолжила впечатляющий рост в преддверии публикации отчета о прибылях в среду, поднявшись почти на 7%. Бенефициары инфраструктуры искусственного интеллекта также привлекли покупателей: акции Super Micro Computer выросли более чем на 15%, а Corning – почти на 8%.

Устойчивость акций, связанных с полупроводниковой продукцией, помогла предотвратить более глубокое падение в более широком технологическом секторе и продемонстрировала неизменный энтузиазм инвесторов в отношении расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта.

Семь из одиннадцати секторов S&P 500 завершили торги с повышением, что отражает продолжающийся переход от акций с высокой капитализацией к другим сегментам рынка.

Недвижимость возглавила рост, увеличившись на 1,4%, в то время как энергетический сектор прибавил 1,2%, несмотря на очередное снижение цен на сырую нефть после резкого снижения на прошлой неделе. Здравоохранение также продемонстрировало рост на 0,9%.

Компания AbbVie стала лидером в секторе здравоохранения, объявив о заключении соглашения о приобретении Apogee Therapeutics за 135,11 доллара за акцию наличными. Акции Apogee выросли почти на 47%, в то время как акции AbbVie выросли более чем на 6%.

Акции компаний с малой и средней капитализацией также показали лучшие результаты. Индекс Russell 2000 вырос на 0,8%, в то время как индекс S&P MidCap 400 прибавил 0,4%. Это подтверждает мнение о том, что капитал, покидающий технологические акции с высокой капитализацией, перераспределяется в другие сегменты рынка, а не уходит из акций вообще.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 2,57% и закрылся на отметке 989,24, продемонстрировав самый сильный дневной прирост почти за месяц и восстановив значительную часть потерь, понесенных во время недавней коррекции. Рост портфеля возвращает его к уровню 1000 и сокращает просадку с исторического максимума 1078,93 примерно до 8,3%, выводя FTInvest 11 из зоны коррекции.

Акции FTInvest 11 выросли примерно на 6,58% с начала года. Сегодняшняя прибыль в основном была обусловлена восстановлением портфельного компонента, который находился под сильным давлением из-за проблем с ликвидностью. После решения проблем с ликвидностью в минувшие выходные акции резко выросли, что значительно улучшило общую динамику портфеля. Хотя недавняя волатильность высветила риски, связанные с событиями, связанными с конкретной компанией, сегодняшнее восстановление демонстрирует, как быстро могут улучшиться настроения после устранения неопределенности. Дисциплинированный инвестиционный подход портфеля, ориентированный на повышение стоимости, по-прежнему ориентирован на долгосрочные фундаментальные показатели и повышение стоимости капитала.