Акции в США снизились на фоне роста нефти и напряженности с Ираном

Основные индексы США завершили сессию понедельника снижением, при этом запоздалый интерес покупателей к технологическим акциям помог ограничить ущерб. Индекс S&P 500 снизился на 0,3%, в то время как Nasdaq Composite на 0,1% после восстановления большей части своих предыдущих потерь. Индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал слабую динамику, снизившись на 0,7%, поскольку рост цен на сырую нефть и возобновление военных действий между США и Ираном оказывали давление на настроения на протяжении всей сессии.

Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 2,45 доллара или на 2,9%, до 85,83 доллара за баррель, восстановив значительную часть потерь после снижения на прошлой неделе. Это последовало вслед за эскалацией в отношениях между США и Ираном и вызвало новые опасения по поводу потенциальных перебоев в поставках энергоносителей и судоходстве через Ормузский пролив.

Геополитическая напряженность еще больше усилилась во второй половине дня после того, как Axios сообщил, что президент Трамп рассматривает возможность нанесения ограниченных ударов, направленных на то, чтобы помешать Ирану восстановить свою способность атаковать корабли в Ормузском проливе. Акции энергетических компаний явно выиграли от возобновления роста цен на сырую нефть: этот сектор прибавил 2,1% и уверенно занял первое место в рейтинге S&P 500.

Большая часть рынка двигалась в противоположном направлении. Акции компаний с малой и средней капитализацией также продемонстрировали снижение: как Russell 2000, так и S&P MidCap 400 снизились на 0,5%.

Технологии стали важным источником поддержки, особенно в конце сессии. Сектор информационных технологий вырос на 0,3%, поскольку незадолго до закрытия акции полупроводниковых компаний привлекли интерес покупателей, что помогло отодвинуть основные средние показатели от их сессионных минимумов.

Индекс PHLX Semiconductor вырос на 0,6%, завершив август ростом на 2,0%, несмотря на значительную волатильность в течение месяца. NVIDIA (NVDA 220,50, +2,95, +1,36%) оказалась в числе лидеров рынка полупроводников в понедельник после роста прибыли на прошлой неделе.

Что касается других технологических компаний, то CrowdStrike (CRWD 231,00, +12,60, +5,77%) ускорил свой рост после хорошей отчетности и стал самым результативным компонентом в S&P 500.

Акции мегакапитализации в целом выглядели хуже. ETF Vanguard Mega Cap Growth снизился на 0,2%, поскольку большинство из Великолепной семерки завершили торги с понижением. Сектор услуг связи (-1,6%) оказался одним из самых слабых, при этом Alphabet (GOOG 335,41, -7,47, -2,18%) продемонстрировал значительное снижение.

Amazon (AMZN 259,77, -6,66, -2,50%) оказал давление на потребительский сектор (-0,7%) после того, как The Wall Street Journal сообщил, что Федеральная торговая комиссия планирует подать иск против компании.

Tesla (TSLA 368,01, +19,26, +5,52%) стала заметным исключением из общей тенденции снижения, акции резко выросли и снова поднялись выше своего 50-дневного скользящего среднего значения 359,81 на фоне энтузиазма по поводу разработок в области автономного вождения и накопления энергии. Комментарии Илона Маска, в которых он обозначил амбициозную цель – достичь 100 ГВт годовой выработки солнечной энергии, также способствовали позитивному настрою в отношении Tesla.

Давление со стороны продавцов оставалось заметным и в нескольких других секторах рынка. Акции коммунальных и промышленных предприятий снизились на 1,2%. Акции Edison International (53,96, -16,21, -23,10%) и PG&E (13,28, -3,32, -20,00%) продолжали оказывать сильное давление на коммунальные службы на фоне изменений в законодательстве Калифорнии о лесных пожарах.

На промышленные предприятия отчасти оказывала давление слабость военных подрядчиков. Компания Howmet Aerospace (244,91, -19,94, -7,53%) заметно отстала после того, как Илон Маск заявил, что собственная компания SpaceX (143,75, +2,25, +1,59%), начнет производство лопаток турбин для транспортировки природного газа быстрее на целых 18 месяцев.

Что касается других корпоративных новостей, то акции Aon (321,34, -34,06, -9,58%) резко упали после того, как они согласились приобрести USI Insurance Services за 17,0 млрд долларов наличными.

Торги понедельника в конечном итоге отразили общую слабость, поскольку рост цен на сырую нефть и возобновление напряженности в отношениях между США и Ираном создали еще один источник неопределенности для инвесторов. Энергетика явно выиграла от этого, в то время как поздние покупки полупроводников и других технологических акций помогли индексам восстановиться с их минимумов и предотвратили более выраженное снижение.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,59% и закрылся на отметке 1008,00, завершив август лишь незначительно выше психологически важного уровня 1000. В настоящее время портфель находится примерно на 8,1% ниже своего исторического максимума 1096,33, что отражает значительный откат в конце августа от рекордного уровня июля, оставаясь при этом за пределами 10%-ного порога коррекции.

Акции FTinvest 11 выросли примерно на 8,60% в годовом исчислении, завершив август со значимой положительной доходностью за 2026 год, несмотря на волатильность, наблюдавшуюся во второй половине месяца. Распродажа, произошедшая в конце августа, существенно снизила летний прирост портфеля и приблизила его к зоне коррекции, хотя уровень в 1000 пунктов по-прежнему сохраняется. Мы как всегда сосредоточены на своем дисциплинированном, ориентированном на стоимость подходе к долгосрочному увеличению стоимости капитала, несмотря на недавний рост краткосрочной волатильности.