Снижение цен на нефть и рост технологического сектора способствовали широкому подъему котировок в США

В пятницу основные фондовые индексы Америки продемонстрировали уверенный рост, набрав обороты после относительно спокойного начала торгов; этому способствовали резкое снижение цен на сырую нефть и обнадеживающие новости о переговорах между США и Ираном, что улучшило настроения инвесторов и способствовало росту широкого рынка. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили по 0,5%, тогда как промышленный индекс Dow Jones показал более высокую динамику, поднявшись на 0,9%. Индексы Russell 2000 и S&P MidCap 400 выросли на 0,1% и 0,3% соответственно, отыграв утреннее падение, в ходе которого они большую часть времени находились в «красной зоне».

Ключевым фактором, изменившим рыночные настроения, стала динамика цен на сырую нефть. В начале сессии стоимость нефти марки WTI снижалась лишь незначительно, однако затем появились сообщения о прогрессе в усилиях по достижению соглашения, касающегося Ормузского пролива. Согласно этим данным, переговоры между США и Ираном перешли в более техническую стадию, а ключевой темой обсуждения стало потенциальное соглашение по Ормузскому проливу.

Дальнейшие события в ходе сессии укрепили ожидания дипломатического прогресса. Официальные представители США и Ирана продолжили переговоры через посредников; встречи характеризовались как позитивные и конструктивные, хотя немедленного заключения сделки не ожидалось. Сообщения о том, что значительные объемы нефти недавно прошли через пролив, также помогли ослабить опасения по поводу глобальных поставок энергоносителей.

В итоге цена нефти WTI упала на 2,51 доллара (или 2,7%), закрывшись на отметке $92,17 за баррель. Столь существенное снижение цен ослабило инфляционные опасения, связанные с дороговизной энергоносителей, и совпало по времени с ростом фондового рынка до максимальных значений сессии.

Еще одним важным фактором поддержки в течение дня стал технологический сектор. Сектор информационных технологий (+1,0%) оказался в числе лидеров роста в рамках индекса S&P 500, а индекс полупроводниковой отрасли PHLX Semiconductor вырос на 1,4%, закрепив за собой статус лидера рынка в последнее время.

Особого внимания заслуживает динамика акций Microsoft (MSFT 516,17; +18,24; +3,66%), показавших отличные результаты как среди компаний с крупнейшей капитализацией, так и среди компонентов индекса Dow Jones. Рост котировок компании на 3,7% оказал существенную поддержку индексу «голубых фишек» и позволил Dow Jones продемонстрировать самый значительный прирост среди основных фондовых индикаторов. По мере развития торговой сессии рост охватил не только технологический сектор. Лидировали промышленные компании (+0,9%), чему способствовала динамика акций, связанных с полупроводниками и инфраструктурой для искусственного интеллекта. Бумаги Bloom Energy (BE 288,70; +22,05; +8,27%) подскочили более чем на 8%, а финансовый сектор (+0,5%) также внес вклад в общий рост рынка.

В итоге 8 из 11 секторов индекса S&P 500 завершили день в плюсе, хотя общая широта рынка была лишь умеренно положительной. Тем не менее, вовлеченность в рост большего числа секторов создавала более благоприятную картину по сравнению с недавними сессиями, когда повышение было сосредоточено преимущественно в акциях производителей полупроводников и технологических гигантов с огромной капитализацией.

Внимание инвесторов также привлекли новости, касающиеся отдельных компаний. Акции Costco (COST 922,76; +26,28; +2,93%) выросли после публикации отчетности за четвертый финансовый квартал: компания продемонстрировала прибыль, превысившую ожидания, а также устойчивый рост сопоставимых продаж и улучшение показателей продления членства.

Котировки Akamai Technologies (AKAM 113,94; +3,53; +3,20%) также устремились вверх после значительного расширения сотрудничества с компанией Anthropic. Соглашение предусматривает контрактные обязательства на сумму 11,6 млрд долларов в течение семи лет, а также возможность дополнительных обязательств, способных увеличить общий объем сделки до 20 млрд долларов; это укрепило оптимизм инвесторов в отношении расходов на инфраструктуру для искусственного интеллекта.

Наиболее слабые сегменты рынка отражали два заметных разворота динамики в ходе сессии. Энергетический сектор (-0,9%) оказался в аутсайдерах на фоне снижения цен на сырую нефть, которая растеряла часть прироста, полученного благодаря недавнему скачку энергоцен.

Сектор услуг связи (-0,7%) также отстал от рынка: акции Meta Platforms (META 751,66; -25,93; -3,33%) подешевели после существенного роста, наблюдавшегося в последние недели на фоне новостей о модели Muse. Эти бумаги были одними из лидеров рынка в сентябре, поэтому пятничное снижение оказало заметное давление на сектор. Сектор недвижимости (-0,4%) стал единственным другим сектором S&P 500, завершившим торги в минусе. Внимание снова переключится на инфляцию и денежно-кредитную политику на следующей неделе. Отчет о личных доходах и расходах за август, включая внимательно отслеживаемый индекс цен PCE, запланирован на среду и предоставит еще один важный показатель базового инфляционного давления.

Ожидания относительно процентных ставок остаются высокими после недавнего возвращения Федеральной резервной системы к ужесточению денежно-кредитной политики. Инструмент CME FedWatch в настоящее время указывает на 64,2%-ную вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC в октябре, что делает поступающие данные по инфляции особенно важными для доходности казначейских облигаций и оценки акций.

Наш модельный портфель – индекс FTinvest 11 снизился еще на 1,51%, закрывшись на отметке 901,88; таким образом, падение продолжается вторую сессию подряд, а сам портфель обновил минимум текущей коррекции. С учетом снижения на 2,84% в четверг, общие потери портфеля за последние две сессии составили около 4,3%, и сейчас он находится примерно на 17,7% ниже своего исторического максимума закрытия (1096,33). Индекс уверенно удерживается в зоне коррекции и приближается к отметке 900 пунктов.

С начала года портфель FTinvest 11 потерял около 2,83%, углубляя свое падение в отрицательную зону. Текущее снижение продолжает негативную тенденцию, наметившуюся в сентябре: портфель теперь отстает примерно на 194 пункта от своего июльского рекорда, хотя на пике того периода его рост с начала года превышал 18%. Учитывая ускорение падения в конце недели, FTinvest 11 продолжает испытывать сильное давление после разворота от летних максимумов.