Блог

Фундаментальный анализ, растущая и доходная рента

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV= 95,2240634>0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI= 3,73>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 273 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 3,73 раза.

Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 36,94 %, срок окупаемости – 2,7 года, дивидендная доходность 7,388 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 23,496 % годовых.

Перед нами акция сферы финансов, довольно редкая для нашего рынка, на котором данная сфера в основном либо переоценена, либо оценивается рынком довольно точно.

Сегодня же мы имеем потенциальный рост более чем в 3 раза. Вы конечно можете сказать нам, как же так – вот же вы сами говорили о росте более чем в 23 раза. Это так и есть, конечно логика подсказывает, что лучше покупать ту акцию, которая имеет больший потенциал роста. Однако есть и логика портфеля, добавляя акции в который, вы стараетесь не только получить доход, но и учитываете риски. А с этой точки зрения – чем больше в вашем портфеле разнообразных акций, тем лучше, тем ниже риск, связанный с конкретной ценной бумагой.

Акция же, которую мы рассматриваем сегодня идеальна с точки зрения и роста, и ренты. Во-первых, эта бумага может вырасти в 3 раза без учета амортизации – это прекрасный результат. Во-вторых, мы рассчитали потенциальный дивиденд и получилась очень неплохая доходность – более 7%. В-третьих, компания обладает сильными позициями на рынке и вряд ли утеряет их в среднесрочной перспективе.

Таким образом, мы рекомендуем вам включить данную бумагу в ваши инвестиционные портфели, так как она обладает хорошим потенциалом для роста, приносит высокую ренту и способна снизить риск, так как приносит столь необходимую диверсификацию.

Ждем всех в числе клиентов.

Команда инвестиционного портала www.FTinvest.ru

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close