Блог

Фундаментальный анализ, высокодоходная и надежная рента

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV=  1,116841634 >0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI= 1,50 >1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 50 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 1,50 раза.

Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 15,9 %, срок окупаемости – 6,3 года, дивидендная доходность 10,589 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 27,176 % годовых.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 11,79994892, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «AAA» — исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.

Это одна из акций, которые не имеют большого потенциального роста, но привлекательны высокой дивидендной доходностью.

Цена акции упала примерно на 25% с момента нашего последнего отчета летом этого года, причем основная доля падения пришлась на закрытие реестра акционеров по выплате дивидендов, так что в ближайшие полгода можно ожидать роста данной бумаги на те же 25-30%, а возможно и больше, так как при текущей сверх волатильности, мы можем увидеть гораздо более высокие уровни уже к концу этого года.

Все-таки данная акция привлекательна высокой дивидендной доходностью, 10% которые мы получили сегодня, это наш прогноз дивиденда, скорее всего он и будет на данном уровне или даже выше.

В целом – это та акция, которая должна выполнять защитную функцию в вашем инвестиционном портфеле, думаем 5-10% средств можно вложить в нее и регулярно извлекать дивидендную ренту с низким риском банкротства и хорошим корпоративным управлением.

Жизнь показывает, что это отличная бумага для консервативного инвестора.

Ждем всех в числе клиентов.

Команда инвестиционного портала www.FTinvest.ru

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close