Блог

Фундаментальный анализ, надежная и растущая рента

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV = 49,31134628>0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI = 3,35>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 235 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 3,35 раза.

Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 35,28 %, срок окупаемости – 2,8 года, дивидендная доходность 7,23 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 23,32 % годовых.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 6,615819592, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «AAA» — исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.

Это одна из тех акций, которую мы регулярно оцениваем, при этом цена акции все время колеблется у одного и того же уровня, не показывая больших колебаний. Не очень понятно почему рынок так не любит эту бумагу?

Обратите внимание, что мы имеем:

1) 7,23 % дивидендной доходности в этом году, это при том, что на дивиденды отдаётся лишь 30% от чистой прибыли.

2) Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «AAA» — исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности, т.е. перед нами абсолютно надежная бумага.

3) Это компания – экспортер, падение курса рубля должно значительно увеличить в будущем и так уже подросшую в прошлом году прибыль.

4) Низкая волатильность говорит о том, что эта акция может выполнять защитную функцию в вашем портфеле.

В целом это одна из тех бумаг, которая одновременно обладает высокой дивидендной доходностью, при большом потенциале роста. Почему же вы все еще не акционер данной компании? Торопитесь цены могут вырасти в любой момент.

Ждем всех в числе клиентов.

Команда инвестиционного портала www.FTinvest.ru

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close