Фундаментальный анализ, высокий дивиденд и низкий риск

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV = 0,925140284>0.

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI = 5,18>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 418%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 5,18 раза.

Денежный поток на акцию равен 0,114066709 руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 51,497%, срок окупаемости – 1,9 года, дивидендная доходность 8,68%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 24,98% годовых.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 5,692839412, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.

С самого начала деятельности нашего сайта мы постоянно рекомендуем эту компанию, более того эти акции входили в первую версию индекса FTinvest.ru. При этом компания более менее стабильно платила дивиденды, но по итогам 2017 решила отдать все 50% чистой прибыли по РСБУ на дивиденды. В результате этого акция подскочила в цене почти на 60%, тем самым оправдывая всю свою потенциальную недооцененность.

Конечно можно покупать эти акции, так как есть и высокий потенциальный рост, и дивиденд (в нашем отчете используется дивиденд, который будет выплачен по итогам 2017, а не расчетный), кроме того нет никакого риска банкротства, а «ров» у компании просто огромен.

Единственное, что мешает этой и многим другим акциям российского рынка – это низкая ликвидность, но это не должно быть препятствием для розничного потребителя, использующего стратегию «купи и держи».

Покупайте эти бумаги в свои портфели – вы точно ничего не потеряете и, как минимум, получите хорошую дивидендную ренту.

С Вами с 2012.

Команда www.FTinvest.ru