Блог
Фундаментальный анализ, перспективное машиностроение
Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций российской корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):
NPV = 13,56169279>0.
Показатель дисконтированной рентабельности:
PI = 3,09>1.
Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 209 %, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 3,09 раза.
Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 28,8 %, срок окупаемости – 3,5 года, дивидендная доходность 3,37 %, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 18,87 % годовых.
Имеются риски банкротства, по модели Альтмана значение Z = 1,682989757, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «C» – неудовлетворительный уровень кредитоспособности (выборочный дефолт).
Мы не раз уже оценивали данную компанию и если сравнивать ее с 2013 годом, то на выросла на 27%, что в целом неплохо.
У акции коэффициент бэта меньше единицы, что говорит об относительной стабильности цены бумаги, что некоторые инвесторы считают признаком низкого риска.
С нашей же фундаментальной точки зрения мы имеем дело с компанией, которая при текущих доходах должна стоить в 3 раза больше, а потенциале ее доходы должны вырасти в несколько раз, так как у компании очень сильные конкурентные преимущества и разработки.
Рассмотрим ее продукцию:
…
Здесь платится нормальный дивиденд, который будет расти с ростом доходов компании.
В общем и целом, мы имеем дело с хорошим дополнением в ваши инвестиционные портфели, которое обладает неплохой дивидендной доходностью и высоким потенциалом роста. Чем не идеальная бумага?
Ждем всех в числе клиентов.
Команда инвестиционного портала www.FTinvest.ru