Блог
Прогноз – 15 августа на российском фондовом рынке ситуация негативная
С точки зрения технического анализа мы имеем медвежью картину
Как мы предупреждали в нашем еженедельном отчете, индекс Московской биржи сформировал негативную техническую модель, что подтвердилось далее:
Как видите акции не только падали, но и упали ниже последней линии сопротивления (на графике уровень 1(2643,22)). Это действительно тревожный сигнал, тем более, что он подтверждается медвежьими моделями во многих отдельных бумагах, в частности в Газпроме (о чем мы также вас предупреждали):
При этом, после падения нефти, вчера рубль пробил важнейшее сопротивление, обозначенное синей линией:
Получается, что и в паре рубль-доллар, и в индексе МосБиржи ситуация очень близкая с технической точки зрения – если сегодня оба объекта закроются ниже текущего уровня (с случае с МосБиржей ниже уровня 1, в случае с рублем выше синей линии), то мы можем увидеть довольно затяжное падение на российском рынке.
Тем более, что это подтверждается еще и негативной моделью в индексе государственных облигаций России:
Картина в RGBI может говорить об уходе с рынка иностранных инвесторов, что еще более негативно может сказаться на рубле.
В этих условиях мы продали практически все наши ликвидные акции.
В целом, конечно, ничего страшного не происходит, Банк России, обладая огромными резервами, вполне мог бы потушить этот зарождающийся пожар малыми силами, но делать он этого традиционно не будет. Тем более. что в данном случае кризис пришел к нам из-за границы, где общая нестабильность, в том числе политическая (ситуация в Гонконге) привела к высокой волатильности на рынках.
В частности в Америке индекс S&P 500 вчера упал на 2,93%:
Но здесь все-таки модель роста пока не прервалась, а вот пробой уровня 0(2820,4) может привести к более серьезным неприятностям, но я уверен, либо Президент Трамп в твиттере, либо ФРС изменят ситуацию к лучшему, так как для США состояние фондовых рынков гораздо важнее, чем для РФ и власти Америки это понимают, нет никаких сомнений, что они вместе в ЕС и Японией, напечатают еще больше денег и наш любимый индекс S&P 500 покажет новые максимумы)))
Но пока мы продали много акций и в Америке, правда купив одну.
Тем не менее в целом мы считаем, что для акций во всем мире ситуация становится только лучше, облигации с негативной доходность достигли 16 триллионов долларов:
Что они купят еще? Но кстати золото возможно демонстрирует альтернативу:
Видите, здесь вчера пробито ключевое сопротивление и при удержании этого уровня и сегодня, мы можем получить дальнейший рост желтого металла. При том, что золото тысячелетия исполняло роль денег и не было бы никаких сомнений, что эта роль сохраняется и сейчас, если бы не появилася такой феномен, как криптовалюта.
В общем, мы, безусловно, еще увидим “рост всего”, но, видимо, несколько позже.