Акции в США стабильны после решения ФРС о ставке

Торги на американском рынке 26 июля были смешанными; участники реагировали на большой объем отчетов о прибыли, итоги очередного заседания FOMC по денежной политике и последующие комментарии председателя Федрезерва Пауэлла.

Как и ожидалось, FOMC единогласно проголосовал за повышение целевого диапазона для ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 5,25-5,50%. В директиве также было улучшено описание экономической ситуации до “расширения в умеренном темпе” по сравнению с “продолжением расширения в скромном темпе” в директиве за июнь. Реакция рынка была относительно сдержанной, так как инвесторы ожидали выступление на пресс-конференции председателя Федрезерва Пауэлла, которая вызвала определенные колебания цен для основных индексов.

Пауэлл признал, что инфляция немного смягчилась с середины прошлого года; тем не менее, процесс снижения инфляции до двух процентов еще далек от завершения. На данный момент Федрезерв не видит, что инфляция снизится до двух процентов до 2025 года или около того. ФРС будет продолжать принимать свои решения на каждом заседании с учетом сложившейся к тому моменту ситуации; однако идея, что Федрезерв будет продолжать повышать ставки до тех пор, пока инфляция не достигнет двух процентов, может привести к провалу в дефляцию, и это явно не является желательным исходом.

В общем и целом, глава Федрезерва не давал никаких обещаний по поводу следующего шага. В итоге основные индексы закрылись практически на тех же уровнях, на которых они торговались до выхода директивы по денежной политике. Ожидания второго повышения ставок на любом из заседаний до конца года в основном не изменились. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность второго повышения ставок на любом из оставшихся заседаний FOMC в этом году остается менее 40%.

Что касается отчетности о прибыли, то среди наиболее влиятельных движущихся сил были Microsoft (MSFT, -3.8%) и Alphabet (GOOG, +5.6%), которые вызвали смешанные реакции у инвесторов, наряду с Visa (V, -0.7%), Boeing (BA, +8.7%), Coca-Cola (KO, +1.3%) и AT&T (T, +0.6%). Microsoft сообщила о прибылях и доходах лучше прогнозов аналитиков, однако её акции испытали сильное снижение из-за активности трейдеров по обналичиванию прибылей после того, как прогноз на следующий квартал оказался ниже ожиданий. В то же время Alphabet и Boeing сумели несколько скомпенсировать это падение.

В целом рынок сегодня держался довольно хорошо, что подтверждается приростом в 0,2% у ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), в то время как рыночно-взвешенный S&P 500 закрылся без изменений. Региональные банковские акции стали еще одной точкой роста после новости о том, что PacWest Bancorp (PACW, +26.9%) и Banc of California (BANC, +0.6%) объединяются путем обмена акций. ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE) вырос на 4,7%. Это усиление региональных банковских компонентов помогло Russell 2000 превзойти своих конкурентов, увеличившись на 0,7%.

Сектор коммуникационных услуг S&P 500 (+2,7%) показал лучшие результаты с большим отрывом благодаря Alphabet, в то время как сектор информационных технологий (-1,3%) занял последнее место, ослабленный Microsoft.

FTinvest 11 продолжал сегодня двигаться вверх, заметно опережая рынок. Общий рост за день составил 0.69%,индекс закрылся на новом рекордном уровне 516.83.