Американский рынок встретил результаты выборов сильнейшим ралли

Американский фондовый рынок продемонстрировал уверенный рост; очевидно, что участники рынка посчитали, что результаты выборов благоприятны для экономического роста. После известия о победе Дональда Трампа на президентских выборах и данных опросов, указывающих на вероятность сохранения республиканского большинства в Палате представителей и Сенате, основные индексы в среду усиленно работали в режиме ралли.

Рынок испытал облегчение, так как участники обрадовались, что выборы не будут оспорены, а также укрепилась уверенность в экономике, поскольку ожидается, что стремление новоизбранного президента Трампа снизить налоговые ставки и уменьшить регулирование будет способствовать экономическому росту, который останется выше потенциального уровня. Такое представление о политике проявилось в различных аспектах:

– Акции малой капитализации резко выросли.

– Акции финансовых компаний поднялись.

– Доллар США укрепился по отношению к другим основным валютам.

– Цены на биткойн заметно повысились.

– Циклические сектора показали превосходную динамику.

– Казначейские облигации были распроданы, что привело к росту доходностей.

Активный интерес к покупкам сегодня привел к тому, что Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite, S&P 500 и S&P 400 достигли новых рекордных максимумов. Индексу Russell 2000 не удалось достичь таких высот, однако он лидировал среди всех индексов, показав значительный рост на 5,8%.

Финансовый сектор S&P 500 (+6,2%) пребывал в хорошем настроении, наслаждаясь мыслями о снижении надзорного регулирования и общим оптимизмом, который стимулирует активность на рынках капитала. Акции Goldman Sachs (GS 596,29, +69,33, +13,2%), KeyCorp (KEY 19,97, +2,70, +15,7%) и Discover Financial Services (DFS 182,63, +30,78, +20,3%) ярко отразили этот позитивный взгляд.

Сегодня было много лидеров и среди мегакорпораций. Tesla (TSLA 288,53, +37,09) оказалась одной из них, успешно воспользовавшись идеей о том, что поддержка Дональда Трампа Илоном Маском станет дополнительным преимуществом для компании. Nucor (NUE 167,74, +23,13, +16,0%) и другие сталелитейные компании, которые могут получить выгоду от тарифных защит в рамках администрации Трампа, также показали значительные приросты.

Рост акций Tesla подтолкнул сектор потребительских товаров длительного пользования к росту на 3,6%, который вместе с финансовым, промышленным (+3,9%) и энергетическим (+3,5%) секторами возглавил индекс S&P 500. Однако не все сектора S&P 500 показали положительную динамику: сектора недвижимости (-2,6%) и коммунальных услуг (-1,0%) отступили на фоне роста рыночных ставок. Сектор потребительских товаров (-1,6%) потерял позиции на фоне ралли рисковых активов, которое поддерживало циклические сектора, и также столкнулся с опасениями относительно сильного доллара, влияющего на перспективы прибыли для его многонациональных компонентов, а также с угрозой тарифной войны, что может повысить стоимость реализуемых товаров. Индекс доллара США вырос на 1,6% до 105,12.

У казначейских облигаций была тяжелая сессия. Распродажи начались еще ночью в ответ на результаты выборов, что привело к росту доходности 2-летних облигаций до 4,29% и доходности 10-летних облигаций до 4,48% на фоне оптимизма по поводу роста, смешанного с опасениями инфляции и увеличения дефицита бюджета, увеличивающего национальный долг. Они немного отступили от этих уровней благодаря аукциону 30-летних облигаций на $25 млрд, который встретил сильный спрос. Доходность 2-летних облигаций завершила сессию на шесть базисных пунктов выше, на уровне 4,27%, а доходность 10-летних облигаций завершила сессию на 14 базисных пунктов выше, на уровне 4,43%.

Внимание к поведению доходностей казначейских облигаций будет сохраняться в четверг, когда FOMC объявит о своем решении по денежной политике в 14:00 по восточному времени, а председатель ФРС Пауэлл проведет свою пресс-конференцию в 14:30. Широко ожидается, что FOMC снизит целевой диапазон для ставки федеральных фондов на 25 базисных пунктов до 4,50–4,75%.

Сегодняшние экономические данные были ограничены индексом еженедельных заявок на ипотеку от MBA, который снизился на 10,8% с падением заявок на рефинансирование на 19% и заявок на покупку на 5%.

Наш американский портфель FTinvest 11 сегодня вовсю участвовал ралли; индекс проскочил уровни 730 и 740 и вплотную приблизился к 750, подойдя на максимуме на дистанцию менее 1% от предыдущего рекорда. В итоге общий прирост за день составил 3,58%, индекс завершил сессию на отметке 748,44.