Рынок США снова спотыкается на фоне слабости акций искусственного интеллекта и технологических компаний

Сегодня американский фондовый рынок провел еще одну неспокойную сессию, отмеченную резкими расхождениями в секторах и продолжающимся давлением на технологические компании. К моменту закрытия торгов индексы S&P 500 (-0,8%), Nasdaq Composite (-1,2%) и DJIA (-1,1%) завершили торги снижением второй день подряд, оставаясь ниже своих 50-дневных скользящих средних.

Торги с самого начала были неустойчивыми. В разные моменты времени 9 секторов индекса S&P 500 были в минусе, в то время как девять секторов также торговались в плюсе, что свидетельствует о растущей нестабильности. В конечном счете, только пяти секторам удалось закрыться с повышением, но сохраняющаяся слабость в потребительских секторах (-2,5%) и информационных технологиях (-1,7%) задала тон на весь день.

Home Depot стал основным источником проблем после падения более чем на 6% из-за недополучения прибыли и снижения прогноза на 2026 финансовый год, что привело широкому падению акций ритейлеров. Amazon также оказал давление на эту группу после того, как Rothschild & Co понизила рейтинг до нейтрального.

Эта же компания также понизила рейтинг Microsoft, что способствовало началу продаж в технологическом секторе. Сильнее всего пострадали производители микросхем, из-за чего индекс PHLX Semiconductor снизился на 2,3%, при этом его недельный спад превысил 9%. Акции NVIDIA упали почти на 2% в преддверии завтрашнего отчета, за которым внимательно следят, в то время как Advanced Micro Devices и Micron показали еще более серьезные убытки.

Alphabet попыталась переломить тенденцию и на короткое время подорожала более чем на 1% после повышения котировок со стороны Loop Capital, но к закрытию торгов в итоге упала в минус. Тем не менее, услуги связи (+0,1%) оставались одним из немногих положительных моментов, чему способствовал сильный рост акций Warner Bros., Discovery и продолжение роста Netflix после разделения его акций 10 к 1.

Здравоохранение (+0,5%) снова стало защитным активом, поскольку инвесторы переключились на сектора с более привлекательными оценками. Акции Medtronic выросли после публикации отчета о росте прибыли, в то время как акции Merck выросли после увеличения дивидендов. Акции Managed care снизились из-за критических замечаний президента Трампа в адрес медицинских страховщиков.

Энергетика (+0,6%) показала лучшие показатели в секторе, так как сырая нефть подорожала на 1,3% до 60,68 доллара за баррель. Между тем, акции компаний с малой и средней капитализацией показали незначительный рост: индексы Russell 2000 и S&P Mid Cap 400 выросли на 0,3% каждый.

Что касается макроэкономики, то ожидания снижения ставок в декабре немного улучшились после неожиданного выхода еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице во время закрытия правительства. Цифры показали незначительный рост как первоначальных, так и продолжающихся заявок, что оказало мягкое давление на рынок. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в декабре выросла до 51,1% по сравнению с 42,4% вчера.

Тем не менее, общая тема дня оставалась ясной: переход от искусственного интеллекта и роста капитализации к таким ценным бумагам, как энергетика и здравоохранение. ETF Vanguard Mega Cap Growth упал на 1,4%, что более чем достаточно для снижения основных индексов, несмотря на примерно сбалансированную рыночную ширину.

В связи с тем, что завтра NVIDIA опубликует отчет о прибылях, рынок искусственного интеллекта продолжает колебаться. Даже заголовки, рекламирующие новое партнерство между NVIDIA, Microsoft и Anthropic, а также новости о том, что США работают над расширением продаж чипов Саудовской Аравии, не смогли привлечь покупателей обратно. Инвесторы, похоже, ждут новых данных, и завтрашние результаты могут стать следующим важным катализатором.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 сегодня уверенно восстановился, преодолев кратковременную полосу слабости и восстановив положительную динамику, продемонстрировав уверенный рост на 1%. Индекс закрылся на отметке 866,89, что ознаменовало сильную сессию, которая контрастировала с сохраняющейся волатильностью рынка в целом.