Акции в США выросли несмотря на “ястребиные” сигналы от ФРС

Фондовые индексы США продемонстрировали уверенную динамику в среду, хотя рост замедлился в конце сессии после публикации январского протокола заседания FOMC. Индекс S&P 500 вырос на 0,6%, индекс Nasdaq Composite прибавил 0,8%, а промышленный индекс Доу-Джонса 0,3%, при этом все три индекса достигли примерно половины своих внутридневных максимумов.

Протокол заседания ФРС показал, что некоторые политики придерживаются более двухстороннего подхода к будущим решениям по ставкам, признавая возможность повышения ставок, если инфляция останется выше целевого уровня. Первоначально “ястребиный” тон вызвал некоторую фиксацию прибыли, но акции стабилизировались и выросли к закрытию. Важно отметить, что ожидания рынка относительно сроков следующего снижения процентной ставки практически не изменились.

В ходе сессии индекс S&P 500 ненадолго восстановил положительную динамику за год и торговался выше 50-дневной скользящей средней, после чего к закрытию вновь опустился ниже этого уровня.

Прибыль распределилась по рынку: восемь из одиннадцати секторов завершили торги с повышением. Лидерами стали технологии, которые выросли на 1,2%, поскольку акции компаний с высокой капитализацией и ИИ задавали тон с самого начала торгов.

Акции компаний, занимающихся программным обеспечением, восстановились после нескольких недель слабости. Cadence Design Systems выросла в цене после обновления аналитики, в то время как AppLovin также продемонстрировал значительный рост. Даже Microsoft, которая испытывала трудности с момента публикации последнего отчета, финишировала с небольшим повышением, что помогло поднять более широкую группу разработчиков программного обеспечения.

Акции полупроводниковых компаний также внесли свой вклад – NVIDIA продемонстрировала рост капитализации, что способствовало повышению индекса чипов. Производители памяти, включая Micron, резко восстановили свои позиции после снижения перед началом сессии.

Потребительские активы выросли на 1,0%. Amazon выделился среди крупных компаний, в то время как меры, направленные на повышение прибыли, способствовали росту нескольких сегментов сектора. Акции Garmin выросли после публикации отчета о прибылях, а операторы казино выиграли от оптимистичных результатов по всей отрасли.

Финансовые бумаги выросли на 0,8%, чему способствовал подъем акций Global Payment после выхода отчетности, которая оказалась лучше ожиданий, здесь также возобновились покупки акций компаний сферы финансовых услуг, которые недавно ослабли на фоне опасений по поводу сбоев в работе искусственного интеллекта.

Энергетический сектор вновь лидировал на рынке, поднявшись на 2,0%, так как цены на сырую нефть подскочили на фоне эскалации геополитической напряженности между США и Ираном. В этом году сектор был лидером и продолжил свое лидерство еще одной сильной сессией.

Защитные зоны замедлились, поскольку инвесторы переключились на рост и циклические акции. Коммунальные акции подешевели на 1,7%, основные потребительские – на 0,5%, а недвижимость – на 1,5%.

Акции компаний с малой и средней капитализацией участвовали в ралли, но также снизили прибыль. Russell 2000 и S&P MidCap 400 выросли примерно на 0,5%, повторяя динамику более крупных индексов.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 вырос на 0,15% и закрылся на отметке 1020,38. Несмотря на положительную дневную динамику, портфель остается ниже своего недавнего исторического максимума в 1039,51, что отражает продолжающуюся консолидацию после сильного роста в начале этого месяца.