В понедельник рынки США были волатильны на фоне иранского конфликта

Фондовые индексы США открыли март с резкими внутридневными колебаниями, однако к закрытию торгов рынки во многом замаскировали турбулентность дня. Индекс S&P 500 не изменился, индекс Nasdaq Composite вырос на 0,4%, а промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 0,2%, несмотря на крайне негативное начало.

Рынки открылись под сильным давлением после обострения ситуации на Ближнем Востоке в выходные, включая совместные удары США и Израиля, которые, как сообщается, были нацелены на высокопоставленное иранское правительство и военное руководство. Иран ответил ответными ударами по региональным базам, что привело к резкому росту цен на сырую нефть и нарушению глобальных туристических потоков.

Больше всего выиграли акции энергетических компаний. Энергетический сектор вырос на 2,0% и он был единственным, который демонстрировал устойчивый рост в течение большей части утра. Фьючерсы на сырую нефть выросли на 6,2% до 71,23 доллара за баррель и продолжили рост после закрытия торгов после сообщений о том, что Иран может нанести удар по судам, пересекающим Ормузский пролив, что может иметь серьезные последствия для глобального энергоснабжения.

Аэрокосмические и военные подрядчики, такие как Axon Enterprise, Northrop Grumman и RTX Corporation, продемонстрировали значительный рост, что помогло промышленному сектору подняться на 1,0% и значительно увеличить ETF, ориентированные на аэрокосмическую отрасль. Этот шаг компенсировал слабость акций авиакомпаний, включая United Airlines и Delta Air Lines, которые испытывали трудности из-за роста цен на топливо и неопределенности в отношении поездок.

Акции технологических компаний сыграли решающую роль в стабилизации рынка в целом. Сектор информационных технологий вырос на 0,9%, восстановившись после первоначальных потерь, поскольку объектом спроса стали стали крупные компании. Palantir Technologies выделилась на фоне ожиданий увеличения расходов на оборону и разведку. Акции компаний, торгующих программным обеспечением, значительно выросли, включая Microsoft продемонстрировавшую уверенный рост.

Компания NVIDIA стала лидером среди крупнейших производителей после сообщений о том, что она планирует представить новый чип, ориентированный на искусственный интеллект, что помогло акциям частично преодолеть недавний спад и укрепило оптимизм в отношении спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта.

В других секторах сектор недвижимости продемонстрировал рост, но семь других секторов закрылись с отрицательной динамикой. Акции потребительских компаний, особенно компаний, связанных с туризмом, снизились. Норвежская круизная компания Norwegian Cruise Line оказалась в числе худших после того, как не оправдала ожиданий в отчетности и опубликовала осторожные рекомендации, что усугубило давление со стороны роста цен на энергоносители.

Оборонительные секторы — основные потребительские товары, здравоохранение и коммунальные услуги — также снизились, поскольку инвесторы вернулись к росту и циклическим бумагам позже в ходе сессии.

Акции компаний с малой и средней капитализацией показали положительную динамику. Индексы Russell 2000 и S&P MidCap 400 восстановились после ранних потерь и завершили торги ростом.

С макроэкономической точки зрения, проблемы, связанные с инфляцией, снова оказались в центре внимания. Производственный индекс ISM в феврале с ускорением продолжил рост, усилив опасения, что ценовое давление остается высоким. В сочетании с ростом цен на нефть данные еще больше повысили ожидания снижения ставок. Согласно данным CME FedWatch, рынки оценивают снижение ставки с вероятностью не менее 50% до июльского заседания FOMC.

Тем не менее, в комментариях политиков и бизнес-лидеров высказывалось предположение, что инфляционное воздействие может быть сдержанным, если конфликт в Иране не приведет к дальнейшей эскалации.

Наш портфель – индекс FTinvest 11 снизился на 0,06% и закрылся на отметке 1 011,05, что ознаменовало еще одну относительно спокойную сессию, поскольку портфель продолжает торговаться в узком диапазоне. Индекс остается ниже своего недавнего исторического максимума в 1039,51 пункта, при этом динамика замедлилась после февральской волатильности.