Блог

Фундаментальный анализ, новый отчет

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акции российской корпорации выпускающей популярную продукцию.

Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) высокая (см. диаграмму):

NPV=88>0.

image

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI=3,97>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена и потенциальная доходность данной инвестиции 297%, то есть акция может вырасти в стоимости практически в 4 раза.

Денежный поток на акцию равен … руб., рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 43,58%, срок окупаемости – 2,3 года, дивидендная доходность 7,9%.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 6,68, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «ААА» — исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.

По чистой стоимости имущества акция очень привлекательна, NPV=17,8; PI=1,6. В данном случае мы наблюдаем высокую недооцененность. Фактически чистая стоимость имущества (активы минус долги) в 1,6 раза больше чем оценка акции рынком, т.е. если продать имущество фирмы и отдать долги, каждый акционер сможет увеличить свой вклад в 1,6 раза. Для производственного предприятия это очень хороший результат.

Смотрим далее – дивидендная доходность при текущих ценах составляет 7,8% годовых, при росте дивидендов на 15% в год, годовая (только дивидендная) доходность составит 23%. Подчеркиваю, это помимо высокой недоцененности.

Обращаю Ваше внимание так же на рейтинг кредитоспособности AAA, так что это абсолютно надежная бумага.

Таким образом, перед нами очень редкая акция, которая одновременно растущая (потенциально в 4 раза), рентная (7,8% годовых) и абсолютно надежная. Это одна из лучших ценных бумаг рекомендованных нами с начала деятельности www.FTinvest.ru и она обязательно войдет в состав моего портфеля.

Напоминаю, что всем подписчикам сервиса Фундаментальный анализ доступны все наши прошлые рекомендации, при подписке Вам откроется огромная база данных фундаментальных рекомендации и инвестиционных идей, многие из которых все еще актуальны.

Рекомендую всем так же ознакомиться с моим прогнозом развития ситуации в США.

Не забывайте, что у Вас есть возможность комментировать в нашем блоге, не стесняйтесь спрашивать, уточнять, задавать вопросы.

Отчет доступен для скачивания на сайте www.FTinvest.ru в разделе «Документы», услуга предоставляется клиентам, оплатившим подписку на рекомендации Рината Хасанова – «Фундаментальный анализ».

Каждый месяц мы разыгрываем подписку, вы тоже можете участвовать, просто зарегистрируйтесь и оставайтесь в нашей рассылке.

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close