Фундаментальный анализ, 106 % роста на американском рынке за 2 месяца

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV = 0,698367463 >0.

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI = 1,31 >1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 31%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 1,31 раза.

Денежный поток на акцию равен $0,224064861, рентабельность инвестиций по денежному потоку равна 9,96%, срок окупаемости – 10 лет, дивидендная доходность 1,25%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 16,44% годовых.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 5,214492789, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru – «AAA» – исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.

Со времени нашего предыдущего отчета, который вышел всего 2 месяца назад, акция выросла на 91%, на максимуме достигая 106% роста. А с момента включения ее в индекс FTinvest 11 акция выросла на 75%!

Вы можете почитать аргументы, которые мы приводили 21 января и все, как видите сбылось, выросло золото, но акция выросла значительно сильнее, так как бумага стоила очень низко.

Вот пожалуйста еще один пример того как действует фундаментальный анализ, при этом здесь мы можем рассмотреть и то как нам поступить после столь значительного роста? Вопрос состоит в том – а не пора ли нам продать эту бумагу?

Судя по тому насколько акция приблизилась к нашей оценке – уже пора. Однако тут не все просто, мы оцениваем эту акцию по отчетности за 2015 год, а в новом году золото выросло и может вырасти дальше, что приведет к росту прибыли, а значит и увеличению оценки.

В этих условиях мы пока оставляем акцию в составе индекса FTinvest 11, но будем за ней наблюдать и можем продать в любой момент, зафиксировав 75% прибыли.

Приходите к нам в клиенты, с нами интересно.

www.FTinvest.ru