Блог

Фундаментальный анализ, инвестиционный траст в сфере недвижимости США

Нами проведен фундаментальный анализ стоимости акций корпорации. Чистая приведенная стоимость (NPV, или Margin of Safety) выше нуля (см. диаграмму):

NPV = 17,49300243>0.

Показатель дисконтированной рентабельности:

PI = 1,64>1.

Таким образом, фундаментальный анализ стоимости данной акции показал, что акция рынком недооценена, и потенциальная доходность данной инвестиции 64%, следовательно, акция может вырасти в стоимости в 1,64 раза.

Максимально возможная дивидендная доходность составляет 12,79%, при которой срок окупаемости составляет 7,8 года.

Фактическая (прогнозная) дивидендная доходность 4,17%, при допущении о росте дивидендов на 15% в год, доходность составит 19,79% годовых.

Риски банкротства отсутствуют, по модели Альтмана значение Z = 5,274844339, при норме 2,99. Рейтинг кредитоспособности FTinvest.ru — «AAA» — исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности.

Как видите мы имеем довольно хорошие и привлекательные показатели, при том, что чистая прибыль, которую мы заложили в наши расчеты далеко не максимальная, кроме того, в наш расчет заложено 100% чистой прибыли, идущей на дивиденды, но реально этот показатель выше, так как у компании довольно большая амортизация. Поэтому здесь стоит смотреть на показатель максимально возможной дивидендной доходности, который мы получили в районе 13%.

Так что перед нами хорошая рентная бумага, причем компания сама извлекает ренту из недвижимости, получается такая рента из ренты. При этом рента очень надежная с рейтингом AAA от FTinvest.ru.

Хотите узнать, что это за акция? Регистрируйтесь и скачивайте полный отчет по фундаментальному анализу в меню Документы.

Тэги

Ринат Хасанов

Ринат Хасанов - основатель сайта www.FTinvest.ru. создатель методики оценки акций с помощью фундаментального анализа, кандидат экономических наук, автор более чем 60 научных трудов. Оказывает услуги по финансовому консультированию с помощью технического и фундаментального анализа с мая 2012 года. С ноября 2018 - член экспертного совета Санкт-Петербургской биржи.

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Close